في خطوة تاريخية تعد تحولًا جذريًا في مشهد استثمار العملات المشفرة، أعلنت شركة Valour Digital Securities، التابعة لشركة DeFi Technologies، عن إطلاق أول منتج متداول في البورصة (ETP) لرهن البيتكوين المدعوم مادياً في سوق لندن للأوراق المالية (LSE). يأتي هذا الإطلاق في توقيت استراتيجي، حيث تستعد المملكة المتحدة لتطبيق قواعد تنظيمية أكثر صرامة لسوق العملات المشفرة، مما يوفر للمستثمرين المؤسسيين فرصة غير مسبوقة للوصول إلى عوائد البيتكوين بطريقة منظمة وآمنة. هذا المنتج الجديد يمثل جسراً حاسماً بين الأسواق المالية التقليدية وعالم التمويل اللامركزي سريع التطور.
نظرة عميقة على منتج Valour لرهن البيتكوين المدعوم مادياً
منتج 1Valour Bitcoin Physical Staking ETP ليس مجرد منتج استثماري عادي؛ إنه مصمم لتلبية أعلى معايير الأمان والشفافية. الميزة الأساسية لهذا المنتج هي أنه مدعوم بالكامل بنسبة 1:1 بالبيتكوين الفعلي، والذي يتم تخزينه في محافظ باردة من الدرجة المؤسسية. تُستخدم تقنية الحوسبة متعددة الأطراف (MPC) لضمان أقصى درجات الأمان للأصول، مما يوفر راحة بال كبيرة للمستثمرين القلقين بشأن المخاطر الأمنية المرتبطة بالعملات المشفرة.
بالإضافة إلى الأمان، يقدم المنتج عائد رهن سنويًا جذابًا بنسبة 1.4%. يتم عكس هذا العائد في صافي قيمة الأصول (NAV) بشكل يومي، مما يتيح للمستثمرين تتبع أدائهم وعوائدهم بطريقة سهلة وشفافة. هذا النهج يزيل التعقيد عادةً ما يكون مصاحبًا لعمليات الرهن المباشرة للعملات المشفرة، مما يجعله في متناول شريحة أوسع من المستثمرين المؤسسيين.
يتوفر المنتج في كل من الجنيه الإسترليني (GBP) واليورو (EUR)، مما يوسع نطاق وصوله للمستثمرين المحترفين عبر مختلف الأسواق الأوروبية. هذا التوفر المزدوج للعملات يعكس التزام Valour بتقديم حلول مرنة ومتاحة عالميًا.
سد الفجوة بين التمويل التقليدي واللامركزي
علق أوليفييه روسي نيوتن، الرئيس التنفيذي لشركة Valour، على هذا الإطلاق قائلاً إن المنتج الجديد “يسد الفجوة بين الأسواق التقليدية والتمويل اللامركزي”. وأكد أن تركيز Valour ينصب على جعل حلول العملات المشفرة ذات الدرجة المؤسسية في متناول الأسواق المنظمة. هذه الرؤية تتماشى تمامًا مع الاتجاهات العالمية المتزايدة نحو دمج الأصول الرقمية في الأنظمة المالية التقليدية.
تتمتع Valour بسجل حافل في هذا المجال، حيث تقدم أكثر من 85 منتجًا متداولًا في البورصة للعملات المشفرة في جميع أنحاء أوروبا، بما في ذلك إدراجات في فرانكفورت وزيوريخ وباريس وستوكهولم. يضيف هذا الإطلاق الجديد إلى هذه التشكيلة الواسعة منتجًا يستهدف بشكل خاص مستثمري البيتكوين الذين يسعون لتحقيق دخل مستمر من استثماراتهم.
المملكة المتحدة تفتح أبوابها لرهن البيتكوين المنظم
أحد الجوانب الأكثر أهمية لهذا الإطلاق هو توقيته. حيث يأتي في الوقت الذي تستعد فيه المملكة المتحدة لطرح قواعد جديدة ومحدثة للعملات المشفرة. من خلال إدراجه في السوق الرئيسية لبورصة لندن، يمنح Valour للمؤسسات المالية الكبرى وصولاً إلى البيتكوين ذي العوائد تحت مظلة هيكل تنظيمي صارم. هذا يوفر للمؤسسات الثقة اللازمة للدخول في سوق العملات المشفرة دون القلق بشأن عدم اليقين التنظيمي.
يتم نشر صافي قيمة الأصول (NAV)، واستحقاقات البيتكوين، والأسعار الإرشادية يوميًا، مما يوفر للمستثمرين رؤية واضحة وشفافية كاملة لاستثماراتهم دون أي استخدام للرافعة المالية. هذا المستوى من الشفافية أمر حيوي للمؤسسات التي تتطلب دقة وموثوقية عالية في تقاريرها المالية.
صرح الدكتور مانفريد كنوف، رئيس مجلس إدارة Valour، بأن هذا المنتج “يضع معيارًا للوصول الآمن والفعال إلى البيتكوين”. وأضاف أنه يجعل رهن البيتكوين متاحًا بطريقة تتناسب مع الأطر المؤسسية القائمة. هذا يعزز فكرة أن العملات المشفرة يمكن أن تكون جزءًا مشروعًا ومندمجًا في المحافظ الاستثمارية التقليدية.
من جانبه، قال المستشار العام في Valour، فيليب لوسيت، إن الإدراج “يفتح آفاقًا جديدة” للمستثمرين المحترفين الذين يبحثون عن التعرض الموثوق للعملات المشفرة. وقد يصبح الوضع المنظم للمنتج أكثر جاذبية مع تشديد الرقابة على العملات المشفرة في المملكة المتحدة.
لماذا يعتبر هذا الإطلاق مهمًا للمستثمرين؟
بالنسبة للمستثمرين، يقدم هذا ETP العديد من المزايا الرئيسية. أولاً، يوفر طريقة منظمة وآمنة للاستثمار في البيتكوين، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بالاستثمار المباشر في بورصات العملات المشفرة غير المنظمة. ثانيًا، يتيح لهم كسب عائد على حيازاتهم من البيتكوين من خلال آلية رهن شفافة ومدارة مهنيًا. هذا يعني أن المستثمرين لا يستفيدون فقط من ارتفاع قيمة البيتكوين المحتمل، بل يحققون أيضًا دخلًا سلبيًا.
ثالثًا، يعزز هذا المنتج إضفاء الطابع المؤسسي على البيتكوين والعملات المشفرة بشكل عام. فمع توفر منتجات مثل هذه في البورصات الرئيسية، يصبح من الأسهل على صناديق التقاعد، وصناديق التحوط، والمكاتب العائلية، وغيرها من المؤسسات المالية، تخصيص جزء من محافظها للعملات الرقمية.
رابعًا، يساهم في زيادة السيولة والشرعية لسوق البيتكوين في المملكة المتحدة وأوروبا. كلما زاد عدد المنتجات المنظمة المتاحة، زادت الثقة والقبول بين المستثمرين التقليديين.
خامسًا، تكنولوجيا MPC المستخدمة لتأمين البيتكوين توفر حلاً متقدمًا لمشكلة الحفظ، وهي نقطة قلق رئيسية للعديد من المؤسسات. إنها تضمن أن الأصول محمية ضد السرقة والاختراق مع الحفاظ على القدرة على تحقيق العوائد.
الخلاصة: مستقبل مشرق لاستثمار البيتكوين المنظم
إن إطلاق منتج Valour Bitcoin Physical Staking ETP في بورصة لندن للأوراق المالية يمثل علامة فارقة في تطور سوق العملات المشفرة. إنه لا يوفر فقط طريقة جديدة ومنظمة للمستثمرين لكسب العائد على البيتكوين، بل يمهد الطريق أيضًا لمزيد من الابتكارات في دمج الأصول الرقمية مع التمويل التقليدي. مع استمرار تطور البيئة التنظيمية، من المرجح أن نشهد المزيد من المنتجات المماثلة التي تتيح للمؤسسات والأفراد على حد سواء الوصول إلى إمكانات النمو الهائلة للعملات المشفرة بطرق آمنة وشفافة. هذا يعزز مكانة البيتكوين كفئة أصول راسخة، ويدفع عجلة الابتكار في القطاع المالي العالمي.
