مستقبل مدفوعات العملات المشفرة: لماذا ستحدد البنية التحتية، وليس الضجيج، الموجة القادمة للصناعة
المقالة التالية هي مساهمة رأي ضيف بقلم مايك رومانيينكو (Mike Romanenko)، الرئيس التنفيذي لشؤون الرؤية والمؤسس المشارك لشركة Kyrrex.
تشهد بيئة مدفوعات العملات المشفرة تحولاً كبيراً، حيث تنتقل من الهستيريا التكهنية المفرطة إلى التطور الأساسي والبناء الهادئ. مع نضوج الصناعة، تظهر الحاجة الملحة لأساس قوي يتمثل في البنية التحتية لمدفوعات الأعمال التجارية (B2B)، وتجربة المستخدم (UX)، والامتثال التنظيمي. هذه العوامل الثلاثة، وفقاً لمايك رومانيينكو (Mike Romanenko)، الرئيس التنفيذي لشؤون الرؤية والمؤسس المشارك لشركة Kyrrex، أصبحت حاسمة لتحقيق قابلية التوسع والتبني الجماهيري الواسع لمدفوعات العملات المشفرة.
لم يعد مستقبل مدفوعات العملات المشفرة يعتمد على وعود فارغة أو ارتفاعات أسعار سريعة وغير مستدامة. بدلاً من ذلك، يعتمد بشكل متزايد على بناء أنظمة قوية وموثوقة وقابلة للتشغيل المتبادل يمكنها التعامل مع حجم وتعقيد المعاملات التجارية والشخصية على حد سواء. يتطلب هذا تحولاً في التركيز من مجرد تطوير تقنيات مبتكرة إلى دمج هذه التقنيات بسلاسة ضمن الأطر المالية الحالية والمستقبلية.
البنية التحتية للثقة والامتثال: أساس النمو المستدام
برزت الحاجة إلى بنية تحتية تعزز الثقة مع انتقال مدفوعات العملات المشفرة من المستخدمين الأوائل والمتبنين الأوائل إلى التيار الرئيسي. يحتاج المستهلكون والتجار على حد سواء إلى ضمان أن معاملاتهم آمنة، قابلة للتدقيق، ومتوافقة مع المعايير المالية المعمول بها. تختلف متطلبات الثقة هذه بشكل كبير عما كانت عليه في الأيام الأولى للعملات المشفرة، عندما كانت تُعتبر مجالاً للمتحمسين التقنيين والمستثمرين المغامرين.
لتلبية متطلبات الشركاء المؤسسيين والمستخدمين على حد سواء، تقوم العديد من الشركات في مجال العملات المشفرة بتطبيق طوعي لأفضل الممارسات في الصناعة فيما يتعلق بالامتثال، الحفظ الآمن للأصول، والتحقق من الهوية. هذه الجهود الطوعية لا تقل أهمية عن اللوائح الرسمية، إن لم تكن تسبقها في بعض الأحيان. تهدف هذه الممارسات إلى بناء جسر من الثقة بين عالم العملات المشفرة والنظام المالي التقليدي، وهو أمر ضروري للتبني على نطاق واسع.
لا يعني ذلك أن اللوائح التنظيمية هي المحفز الوحيد للتبني. على العكس من ذلك، تُمثل لوائح MiCA في الاتحاد الأوروبي، بالإضافة إلى المبادرات في دولة الإمارات العربية المتحدة والمملكة المتحدة وهونغ كونغ، إجماعاً متزايداً على أن التبني المستدام يعتمد على الوضوح التنظيمي بدلاً من السيطرة المقيدة. بدلاً من الغوص في التفاصيل القانونية الدقيقة فقط، توجه الصناعة الآن انتباهها بشكل أكبر نحو تطوير الأدوات والأنظمة التي تُمكّن العمليات الشفافة وتقلل من المخاطر التشغيلية. لقد وصلت الصناعة إلى مرحلة تُدمج فيها معايير “اعرف عميلك” (KYC)، ومكافحة غسل الأموال (AML)، ومعايير الإبلاغ ذات الصلة، في منصات دفع العملات المشفرة منذ مراحل التطوير الأولية.
تُظهر البيانات بوضوح مدى التحول الذي شهدته البيئة. وفقاً لشركة Chainalysis، بلغت الأنشطة غير القانونية المتعلقة بالعملات المشفرة حوالي 40.9 مليار دولار في عام 2024. هذا الرقم، على الرغم من أنه قد يبدو كبيراً، إلا أنه يُمثل نسبة صغيرة جداً من إجمالي حجم المعاملات ويُظهر التزام الصناعة بمكافحة الجريمة المالية. هذا الرقم يتحدث عن الدور الحيوي الذي تلعبه تكنولوجيا الامتثال في مكافحة الجريمة المالية وبناء الثقة في ساحة العملات المشفرة. مع استمرار الصناعة في التطور، سيكون التركيز على الثقة وأنظمة الامتثال المتينة عاملاً رئيسياً للشركات لتحقيق النمو المستدام. الشركات التي تُعطي الأولوية لهذه الجوانب من المرجح أن تنجح وتكتسب ثقة المستخدمين والمؤسسات، بينما قد تواجه الشركات الأخرى صعوبة في ترسيخ مكانتها.
تجربة المستخدم (UX) والوظائف: تعزيز تجربة المستخدم والتاجر
يعتمد تطور مدفوعات العملات المشفرة بشكل كبير على جعل الأمور أسهل وأكثر عملية للمستخدمين النهائيين والتجار على حد سواء. إن بساطة الاستخدام والوظائف السلسة هي مفتاح التبني الجماهيري. لا يمكن للمستخدمين العاديين أو الشركات الصغيرة أن يتعاملوا مع أنظمة معقدة أو خطوات متعددة لإجراء دفع بسيط.
أحد الأمثلة المشجعة على هذا التوجه هو الشراكة بين Stripe وCoinbase، والتي تهدف إلى جعل معاملات العملات المشفرة أكثر سلاسة وكفاءة. قامت Stripe بدمج دعم عملة الدولار الأمريكي المستقرة (USDC) على شبكة Base عبر مجموعة منتجاتها الخاصة بالعملات المشفرة، مما يسهل عمليات تحويل الأموال بشكل أسرع وأكثر فعالية من حيث التكلفة إلى أكثر من 150 دولة. في المقابل، أضافت Coinbase ميزة “fiat-to-crypto on-ramp” من Stripe إلى محفظتها، بحيث يمكن للمستخدمين شراء العملات المشفرة فوراً باستخدام بطاقات الائتمان أو Apple Pay. هذه التكاملات تُقلل الاحتكاك بشكل كبير وتُسهل على المستخدمين الجدد دخول عالم العملات المشفرة.
في الوقت نفسه، تخطو عمالقة الدفع التقليدية مثل Visa وMastercard أيضاً خطوات واسعة في عالم العملات المشفرة. فقد عقدت Visa شراكة مع شركة ناشئة تسمى Bridge لإطلاق بطاقات Visa مرتبطة بالعملات المستقرة، مما يتيح للعملاء في أمريكا اللاتينية إنفاق العملات المشفرة في تسوقهم اليومي. تقوم هذه البطاقات بتحويل أرصدة العملات المستقرة إلى العملات المحلية أثناء المعاملات، مما يجعل استخدامها سهلاً في أي متجر يقبل بطاقات Visa. وتعمل Mastercard أيضاً على توسيع ميزات العملات المستقرة من خلال شراكات مع شركات مثل Circle وPaxos، مما يسمح للتجار بقبول المدفوعات بالعملات المستقرة. تأتي هذه الخطوة في وقت شهدت فيه معاملات العملات المستقرة ارتفاعاً هائلاً، حيث بلغت 35 تريليون دولار بين فبراير 2024 وفبراير 2025، مما يدل على حجم الطلب والنشاط في هذا المجال.
كل هذه التحركات تُظهر اتجاهاً واضحاً: دمج ميزات العملات المشفرة مع الأنظمة المالية التقليدية لتزويد المستخدمين والشركات بطرق دفع أكثر مرونة وكفاءة. من خلال تحسين تجربة المستخدم والاستفادة القصوى من الأنظمة القائمة، تُمثل هذه التعاونات خطوات رئيسية نحو دمج مدفوعات العملات المشفرة في الحياة اليومية والمعاملات التجارية الروتينية.
قنوات دفع B2B: توسيع نطاق المعاملات على مستوى المؤسسات
تُحدث شبكات البلوك تشين للمؤسسات تحولاً جذرياً في حدود المعاملات على مستوى الشركات والمؤسسات الكبيرة. لم تعد البلوك تشين مجرد تقنية للنقود الرقمية أو التمويل اللامركزي للمستخدمين الأفراد؛ بل أصبحت أداة قوية لتحسين العمليات التجارية الأساسية.
أحد الابتكارات الرئيسية في هذا المجال هو مفهوم “شبكة التسوية المنظمة” (Regulated Settlement Network – RSN) لإثبات المفهوم، والذي أجراه مشاركون في الصناعة المالية الأمريكية. نظرت المبادرة في إمكانات تطبيق تقنية السجلات المشتركة على التسوية متعددة الأصول وعبر الشبكات للصفقات، مثل الأوراق المالية الخزانة الأمريكية المرمزنة (tokenized U.S. Treasury securities) والنقد. أظهر مشروع RSN إمكانية وجود بنية تحتية تسوية قابلة للبرمجة تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، والتي قد تعزز إدارة السيولة وتقلل المخاطر التشغيلية للمؤسسات المالية. هذه القدرة على تسوية الأصول الرقمية والنقد بشكل فوري على شبكة مشتركة هي تغيير جذري في كيفية إدارة المؤسسات الكبيرة لمعاملاتها.
تتغير أيضاً تكنولوجيا المدفوعات عبر الحدود، كما يشير تقرير مجلس الاستقرار المالي (FSB) لعام 2024 إلى التطورات في توحيد أنظمة الدفع. يشمل ذلك تبني استخدام معيار الرسائل ISO 20022 والجهود الرامية لربط أنظمة الدفع السريعة عالمياً. يهدف هذا إلى جعل المدفوعات عبر الحدود أسرع، أقل تكلفة، أكثر شفافية، وأكثر شمولاً، وهي أهداف رئيسية وفقاً لخريطة طريق مجموعة العشرين (G20). من خلال جعل التوحيد القياسي وقابلية التشغيل المتبادل ممكنة، تم وضع هذه المبادرات للمساعدة في زيادة كفاءة وتوافر المعاملات عبر الحدود للأعمال التجارية الدولية. تركز العديد من هذه المبادرات على الاستفادة من تقنيات دفتر الأستاذ الموزع (DLT) والبلوك تشين لتسهيل هذه الأهداف.
تُظهر هذه التطورات أن البنية التحتية اللازمة لدعم المعاملات الكبيرة والمعقدة باستخدام تقنية البلوك تشين تتشكل بسرعة. هذا لا يتعلق فقط بالعملات المشفرة كأصل استثماري، بل يتعلق بقدرتها على تحسين العمليات التجارية الأساسية وجعل الأنظمة المالية العالمية أكثر كفاءة وفعالية.
لماذا يجب على المؤسسات التوجه نحو العملات المشفرة وما يجب مراعاته عند اختيار شريك
مع نضوج قنوات الدفع في الشركات وتطورها لتصبح أنظمة قوية وفعالة، لم تعد العملات المشفرة مجرد خيار ممكن، بل أصبحت ضرورة استراتيجية للشركات العالمية التي تسعى للمنافسة والنمو في الاقتصاد الرقمي. لم تعد حلول البلوك تشين تقتصر على حالات الاستخدام المتخصصة، بل أصبحت تلبي بشكل متزايد المتطلبات التشغيلية المعقدة للشركات الكبيرة.
بدأت الشركات الرائدة في استكشاف العملات المشفرة كوسيلة لتحسين المرونة المالية، وموازنة عمليات الخزانة، وجعل البنية التحتية للدفع مقاومة للمستقبل. على سبيل المثال، يمكن استخدام العملات المستقرة لإجراء مدفوعات دولية أسرع وأقل تكلفة، أو يمكن استخدام البلوك تشين لتحسين إدارة سلسلة التوريد والشفافية. إن إمكانيات التحسين التشغيلي هائلة.
ولكن دمج العملات المشفرة في العمليات التجارية يتطلب اختيار شريك حكيم ومدروس. الأمر لا يتعلق فقط بالتكنولوجيا التي يقدمها الشريك؛ بل يجب على الشركات أن تُقيّم بعناية نهج الشريك تجاه الامتثال التنظيمي، ومدى تكامله مع البنية التحتية المالية التقليدية القائمة، وقابليته للتوسع عبر المناطق الجغرافية المختلفة. هذه العوامل حاسمة لضمان انتقال سلس وآمن.
تُعد مكانة الترخيص، وقابلية التشغيل المتبادل مع الأنظمة الأخرى، وممارسات الأمان المتبعة، والخبرة في التعامل مع العملاء المؤسسيين، اعتبارات أساسية لا يمكن تجاهلها. في الوقت الحالي، مع بدء البنية التحتية في التبلور والانتشار، أصبح اختيار الشريك المناسب ليس مجرد مسألة تنفيذ تقني، بل أصبح حاسماً للقدرة على ركوب الموجة الجديدة من التبني العالمي للعملات المشفرة عبر الحدود والاستفادة منها بشكل كامل.
البنية التحتية هي المحفز الحقيقي للموجة القادمة من العملات المشفرة
لن يتم تحديد مستقبل مدفوعات العملات المشفرة من خلال الضجيج الإعلامي أو التوقعات المبالغ فيها، بل من خلال مدى متانة واستدامة البنية التحتية التي يتم بناؤها اليوم. إن البنية التحتية للثقة والامتثال التي تُقام حالياً تُمثل الطريق للتوسع طويل الأجل، حيث يرحب المشاركون في الصناعة بالمعايير المفتوحة التي تُعزز ثقة كل من المؤسسات والمستهلكين. هذا التركيز على الأمان والشفافية هو ما سيُمكّن العملات المشفرة من الانتقال من مجال متخصص إلى جزء لا يتجزأ من النظام المالي العالمي.
في الوقت نفسه، يتسارع التقدم في تجربة المستخدم – كما يتضح من التكاملات بين Stripe وCoinbase، أو بين Visa وMastercard لدعم العملات المستقرة – ويُساهم في توحيد وتسهيل استخدام مدفوعات العملات المشفرة للمستخدم العادي والتاجر الصغير. هذه التطورات تجعل التعامل بالعملات المشفرة بسيطاً ومريحاً مثل استخدام بطاقة الائتمان أو تطبيق الدفع التقليدي.
خلف الكواليس، تُمكّن التطورات على مستوى المؤسسات في أنظمة الدفع عبر الحدود وشبكات التسوية النطاق اللازم للتبني العالمي الواسع. هذه البنية التحتية الأساسية هي ما سيُمكن الشركات والمؤسسات المالية من استخدام العملات المشفرة بكفاءة وفعالية على نطاقات واسعة، مما يفتح آفاقاً جديدة للتجارة العالمية والتحويلات المالية.
بينما تمضي البنية التحتية قدماً في إحداث هذا التحول بهدوء، تُرسخ العملات المشفرة نفسها ليس كبديل عن الأنظمة المالية القائمة، بل كطبقة طبيعية ومتكاملة في مستقبل التمويل. هذا التحول الجذري في المنظور يُشير إلى أن العملات المشفرة، مدعومة بأساس قوي من البنية التحتية، جاهزة لأن تلعب دوراً حاسماً في تشكيل النظام المالي العالمي للسنوات القادمة. لن تكون مجرد “تقنية واعدة” بل ستصبح جزءاً أساسياً من كيفية إجراء المدفوعات، إدارة الأصول، وتنفيذ المعاملات على مستوى عالمي.
– البنية التحتية للثقة والامتثال حاسمة للنمو المستدام والتبني.
– اللوائح (MiCA، الإمارات، المملكة المتحدة، هونغ كونغ) تدعم الوضوح والشفافية.
– البيانات تُظهر دور تكنولوجيا الامتثال في مكافحة الجريمة المالية.
– تحسين تجربة المستخدم (UX) ووظائف المنصات ضروري للتبني.
– شراكات مثل Stripe-Coinbase وVisa-Bridge تُسهّل معاملات العملات المشفرة.
– عمالقة الدفع التقليدية مثل Visa وMastercard يتبنون العملات المستقرة.
– قنوات دفع B2B وشبكات التسوية المؤسسية تُمكّن معاملات واسعة النطاق.
– مشروع RSN يوضح إمكانات التسوية على مدار الساعة متعددة الأصول.
– توحيد المدفوعات عبر الحدود (ISO 20022) يعزز الكفاءة.
– العملات المشفرة تصبح ضرورة استراتيجية للشركات العالمية.
– اختيار شريك العملات المشفرة المناسب يتطلب تقييم الامتثال والتكامل والأمان والخبرة.
– البنية التحتية، وليس الضجيج، هي المحفز الحقيقي للموجة القادمة.
– العملات المشفرة ترسخ نفسها كطبقة طبيعية في مستقبل التمويل.
“`
