“`html
موت المحافظ العامة: لماذا تحتاج العملات المشفرة إلى الخصوصية للمنافسة مع التمويل التقليدي
هذه المقالة هي مساهمة من جيورجي كوريلي، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ Hinkal.
لسنوات عديدة، كانت محافظ العملات المشفرة واضحة كالزجاج، حيث تعرض كل معاملة ورصيد وتفاعل على دفتر حسابات مفتوح. في حين أن هذا كان يُنظر إليه ذات يوم على أنه رصيد أساسي لتقنية البلوك تشين، فإن الكثيرين يرونه الآن نقطة ضعف حرجة. وفقًا لشركة State Street Global Advisors، يفضل 62٪ من المستثمرين المؤسسيين التعرض غير المباشر أو المنظم للعملات المشفرة، مشيرين إلى مخاوف بشأن الكشف عن كل تحركاتهم في دفتر حسابات عام. في نظام بيئي يطمح إلى استبدال أو منافسة التمويل التقليدي، فإن عدم القدرة على إجراء الأعمال بسرية هو مسؤولية خطيرة.
الاختراق الأخير لـ Bybit، والذي كلف المنصة 1.5 مليار دولار، يُزعم أنه ناجم عن اختراق المحفظة – مما يعزز خطر الشفافية المفرطة. يمكن للمتسللين التركيز على الحسابات ذات القيمة العالية، وتتبع نشاطهم، وشن هجمات موجهة بدقة. أكد خبراء مثل فيتاليك بوتيرين وبول برودي من EY على أن التبني الحقيقي يتوقف على دمج الخصوصية بدلاً من الاعتماد فقط على دفاتر الحسابات المفتوحة. على الرغم من هذه التحذيرات، لا يزال عالم العملات المشفرة يلتزم إلى حد كبير بنموذج يجعل المشاركين عرضة للخطر – بدءًا من صغار المستثمرين وصولاً إلى الكيانات الكبرى.
عيوب قاتلة في المحافظ العامة
إلقاء نظرة فاحصة على المحافظ العامة يكشف عن نقاط ضعف متعددة. المراقبة هي الأولى. يظهر كل تبادل للرموز، أو سك NFT، أو تحويل بسيط للرصيد بوضوح على السلسلة، وبالنظر إلى ما يكفي من البيانات، يمكن للمراقبين تجميع رصيد المحفظة وأنماط الإنفاق والاستثمار وعلاقات الأقران. على الرغم من أن هذا مثير للقلق بالنسبة للمستخدمين الخاصين، إلا أنه يمثل صفقة غير واردة تمامًا للمؤسسات التي تحتاج إلى حماية المعلومات التنافسية: لا، شكراً.
بالإضافة إلى ذلك، تتضاعف التهديدات الأمنية عندما تكون ممتلكات كل محفظة معرفة عامة. يمكن للمتسللين اكتشاف مخابئ كبيرة من رأس المال وتنفيذ تكتيكات معقدة للتصيد الاحتيالي أو الهندسة الاجتماعية. حادثة Bybit هي مثال صارخ على ما يمكن أن يحدث عندما تقفل الكيانات الخبيثة على عنوان بارز. بمجرد غسل الأموال بعيدًا من خلال الخلاطات أو وسائل أخرى، يصبح الاسترداد مستحيلاً تقريبًا. بالنسبة للمؤسسات التي تدير خزائن كبيرة أو تنفذ صفقات استراتيجية، فإن هذه الرؤية ليست مجرد خطر – بل هي خلل هيكلي يعرضهم لخطر المضاربة والاستغلال.
أخيرًا، تنشأ العقبات التنظيمية والتنافسية من فكرة أن الانفتاح التام يرضي الإشراف تلقائيًا. يعتمد الامتثال التقليدي على بوابات منظمة، وتقييمات المخاطر، والإفصاحات المدققة – وليس الأضواء الكاشفة الواسعة والدائمة التي تقدمها سلاسل الكتل العامة. تحتاج الشركات إلى الحفاظ على سرية المعلومات عند التفاوض على الصفقات أو مشاركة التفاصيل المالية مع الشركاء. إذا كانت كل معاملة مرئية على الفور للمنافسين، فإنها تقوض أي ميزة استراتيجية. باختصار، المحافظ العامة ليست مجرد غير مريحة؛ بل تقوض الأساس المنطقي للأعمال التجارية للعملات المشفرة في سيناريوهات العالم الحقيقي.
سلاسل الكتل الخاصة: سراب الأمان؟
اتجهت بعض الشركات إلى سلاسل الكتل الخاصة لحل مشاكل الشفافية هذه. تحد سلاسل الكتل الخاصة من المشاركة في مجموعة مغلقة، مما يمنع الجمهور من الوصول إلى تفاصيل المعاملات. ومع ذلك، فإن هذا يتعارض مع المبادئ الأساسية للامركزية. يمكن لتحالف صغير تغيير القواعد أو حظر المعاملات أو إدارة النظام بطرق تتعارض مع روح الثقة في العملات المشفرة.
علاوة على ذلك، غالبًا ما تعيق سلاسل الكتل الخاصة السيولة وقابلية التركيب. إحدى الميزات المميزة لـ DeFi هي كيفية تفاعل المنصات المختلفة – غالبًا ما توصف بأنها “مكعبات نقود”. يؤدي الانقسام إلى شبكة خاصة معزولة إلى كسر تأثير النظام البيئي هذا. علاوة على ذلك، يفقد المطورون الخارجيون الحافز للبناء على بيئة خاضعة للرقابة لا يمكنهم الوصول إليها بحرية.
على الرغم من جاذبيتها الأولية، إلا أن السلاسل الخاصة لديها القدرة على إعاقة التعاون وإعاقة الابتكار الذي غذى نمو الشبكات العامة. يجب أن يحقق الحل الأمثل توازنًا بين الخصوصية وروح المصادر المفتوحة التي تميز سلاسل الكتل العامة.
محافظ الخصوصية باستخدام ZK
يكمن المسار الحقيقي لاعتماد التيار الرئيسي في محافظ الخصوصية التي تستخدم تقنيات التشفير مثل zk-SNARKs وعناوين التخفي. تسمح Zk-SNARKs (حجج موجزة غير تفاعلية للمعرفة ذات المعرفة الصفرية) لطرف ما بإثبات بيان (مثل التحقق من صحة المعاملة) دون الكشف عن تفاصيل هذا البيان. بدلاً من بث كل حركة رمزية، تتلقى سلسلة الكتل فقط تأكيدًا على أن المعاملة تتبع القواعد.
وفي الوقت نفسه، تساعد عناوين التخفي في إخفاء هويات المرسل والمستقبل عن طريق إنشاء عناوين مؤقتة ذات استخدام واحد لكل معاملة. هذا يحافظ على سيولة وقابلية تركيب سلاسل الكتل العامة مع حماية المعلومات الخاصة. يتيح الكشف الانتقائي للمستخدمين منح سجلات معاملات تفصيلية للهيئات التنظيمية أو المدققين ذوي الصلة دون وضعها كلها في سجل عام. يحل هذا التصميم التوتر بين متطلبات الامتثال والتوقع الصحيح للخصوصية.
باستخدام هذه الميزات، يمكن للمؤسسات تداول كميات كبيرة من الرموز دون بث الصفقات للمضاربين. يمكن للشركات التعامل مع المصاريف والنفقات المؤسسية وكشوف المرتبات دون نشر أرقام حساسة. وبالمثل، يتمتع المستخدمون الأفراد بنفس السلطة التقديرية التي اختبروها طويلًا مع الخدمات المصرفية التقليدية. طوال الوقت، تظل الشبكة لا مركزية ويمكن الوصول إليها ونابضة بالحياة.
الموازنة بين الخصوصية والامتثال والأمن
يخطئ النقاد أحيانًا في اعتبار الخصوصية فوضى، ولكن هذا تكافؤ خاطئ. لا تنشر البنوك التقليدية بيانات الحسابات الشخصية ليراها الجميع، لكنها لا تزال تتبع اعرف عميلك (KYC)، ومكافحة غسل الأموال (AML)، والأطر التنظيمية الأخرى. في نموذج محفظة الخصوصية، يمكن منح الوكالات المعتمدة – مع الأسس القانونية المناسبة – امتيازات فك التشفير، مما يقلل من خطر الجريمة الجامحة. والنتيجة هي نظام تتعايش فيه خصوصية المستخدم والامتثال التنظيمي.
من المهم أيضًا ملاحظة أن ميزات الخصوصية لا تجعل الأمن السيبراني القوي أمرًا زائدًا عن الحاجة. أظهر لنا اختراق Bybit الحاجة إلى محافظ متعددة التوقيعات، وتخزين المفاتيح القائم على الأجهزة، وأفضل الممارسات العامة لحماية الأصول الرقمية. تقلل محافظ الخصوصية ببساطة من الحافز للمتسللين عن طريق إخفاء العناوين التي تحتفظ بأرصدة كبيرة، وهي طبقة إضافية من الأمان تعمل جنبًا إلى جنب مع الضمانات الأخرى.
المحافظ العامة انتهت – دعوة إلى مستقبل سري
في الختام، أصبحت المحافظ العامة قديمة الطراز في عالم تطالب فيه المؤسسات الجادة بالسرية ويرفض فيه المستخدمون العاديون الشفافية التامة. ليس من قبيل المصادفة أن حث شخصيات بارزة مثل فيتاليك بوتيرين وبول برودي الصناعة على تكثيف تدابير الخصوصية – لن يحدث التبني الشامل بينما تتعرض كل معاملة لأهواء منقبي البيانات والمتسللين والمنافسين عديمي الضمير.
النقطة الأساسية هي أن الصناعة بأكملها يجب أن تتكيف إذا أردنا أن تطغى العملات المشفرة على التمويل التقليدي. الشفافية في كل شيء هي من بقايا الماضي – فهي تعيق الاستخدام المؤسسي، وتعرض الأمن الشخصي للخطر، وتخنق الاستثمار المؤسسي.
تمثل محافظ الخصوصية أرضية وسط تحتفظ بالمزايا الأساسية لسلاسل الكتل العامة – الوصول المفتوح، وتأثيرات الشبكة، وقابلية التشغيل البيني السلسة – مع تصحيح أكبر عيوبها: الافتقار إلى السرية. إن تقديم عناوين التخفي وzk-SNARKs والكشف الانتقائي يمهد الطريق للمنفعة العالمية. إنه يقلل من حوافز الاختراق، ويعالج تخوفات المؤسسات، ويعزز استقلالية المستخدم.
إذن، الخلاصة واضحة: لم تعد المحافظ العامة تناسب مسار نظام بيئي للعملات المشفرة سريع التطور. إن تبني المحافظ التي تركز على الخصوصية هو الانتقال الذي سيجعل الأصول الرقمية قابلة للتطبيق حقًا في فضاء مالي أوسع. إذا أردنا التنافس مع الأنظمة المالية القائمة، فإن الخصوصية هي الجزء المفقود، ولا يمكننا تحمل تجاهله.
هذه المقالة هي مساهمة من جيورجي كوريلي، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ Hinkal.
“`
