“`html

سيركل تتقدم رسميًا للاكتتاب العام وتسعى للإدراج في بورصة نيويورك تحت الرمز “CRCL”

تقدمت شركة سيركل (Circle) رسميًا بطلب S-1 لإجراء اكتتاب عام أولي (IPO)، وذلك وفقًا لملف تم تقديمه في الأول من أبريل إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).

تخطط سيركل، وهي الشركة المصدرة لعملة USD Coin (USDC) المستقرة، لإدراج أسهمها العادية من الفئة A في بورصة نيويورك تحت رمز المؤشر “CRCL”.

وفقًا لنشرة الإصدار، تعرض سيركل عددًا غير معلن عنه من الأسهم العادية من الفئة A، بينما يقوم بعض المساهمين الحاليين أيضًا بتسجيل أسهم للبيع. لم يتم تحديد النطاق السعري المتوقع للسهم الواحد بعد.

ستذهب عائدات الأسهم التي تبيعها سيركل إلى الشركة، بينما لن تذهب عائدات الأسهم التي يبيعها المساهمون الحاليون إليها. يتمتع الضامنون، بقيادة JPMorgan و Citigroup، بخيار لمدة 30 يومًا لشراء أسهم إضافية لتغطية التخصيصات الزائدة.

نظرة مالية مفصلة على أداء سيركل

توفر البيانات المالية المضمنة في الملف رؤية مفصلة لأداء سيركل الأخير.

بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات ودخل احتياطي بلغ 1.68 مليار دولار، بزيادة عن 1.45 مليار دولار في عام 2023 و 772 مليون دولار في عام 2022. جاء معظم إيرادات عام 2024 من الدخل الاحتياطي المرتبط بالفائدة على الأصول التي تدعم USDC.

بلغت المصروفات التشغيلية لعام 2024 ما مجموعه 491.7 مليون دولار، مع تخصيص أكبر الأجزاء للتعويضات (263.4 مليون دولار)، والتكاليف العامة والإدارية (137.3 مليون دولار)، والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات (27.1 مليون دولار).

بلغ صافي الدخل من العمليات المستمرة 156.9 مليون دولار في عام 2024، بانخفاض عن 271.5 مليون دولار في عام 2023، ولكنه تحسن بشكل كبير من خسارة قدرها 761.8 مليون دولار في عام 2022. بلغ إجمالي الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024 284.9 مليون دولار.

سجلت سيركل أيضًا خسائر وانخفاضات في قيمة الأصول الرقمية بقيمة 4.3 مليون دولار لهذا العام وأعلنت عن 54.4 مليون دولار من الدخل الآخر، ويرجع ذلك أساسًا إلى مكاسب غير مرتبطة بعملياتها الأساسية.

لم يضع المسودة التسجيلية اللمسات النهائية على متوسط الأسهم المرجحة القائمة وأرقام ربحية السهم للشركة.

أهداف استخدام عائدات الاكتتاب العام

كما هو موضح في نشرة الإصدار، تهدف سيركل إلى استخدام عائدات الاكتتاب العام في أغراض الشركات العامة، بما في ذلك تطوير المنتجات ورأس المال العامل وتوسيع نطاق العمليات وعمليات الاستحواذ المحتملة. لم يتم الكشف عن أي جدول زمني لتسعير الاكتتاب العام أو تخصيص الأسهم.

هيكل الأسهم ثلاثي المستويات

ستعتمد الشركة هيكل أسهم ثلاثي المستويات عند الإدراج. تحمل أسهم الفئة A، المعروضة في الاكتتاب العام، صوتًا واحدًا لكل سهم. تحمل أسهم الفئة B، التي يحتفظ بها المؤسسان المشاركان جيريمي ألاير وباتريك شون نيفيل، خمسة أصوات لكل منها، ولكنها محدودة بنسبة 30٪ من إجمالي حقوق التصويت.

لا تحمل أسهم الفئة C حقوق تصويت وهي قابلة للتحويل في ظل ظروف معينة. تتحول أسهم الفئة B إلى الفئة A عند نقلها خارج القنوات المسموح بها.

يضمن الهيكل أن سيركل لن تتأهل كـ “شركة خاضعة للسيطرة” بموجب قواعد حوكمة بورصة نيويورك بعد العرض.

محاولات الإدراج السابقة

يأتي ملف سيركل بعد سنوات من جهود الإدراج المؤجلة، بما في ذلك اندماج تم إنهاؤه في عام 2021 مع شركة استحواذ ذات أغراض خاصة (SPAC). يمثل العرض الحالي محاولتها الأولى لإجراء اكتتاب عام تقليدي.

يؤكد الملف أن أسهم سيركل ليس لها سوق عام سابق. تأتي خطط الإدراج للشركة في وقت يتزايد فيه اعتماد العملات المستقرة والاهتمام التنظيمي بالبنية التحتية للدولار الرقمي.

لا يزال الاكتتاب العام للشركة خاضعًا للمراجعة التنظيمية وظروف السوق. سيتم إصدار تفاصيل التسعير، بما في ذلك حجم الأسهم وتقييم السهم الواحد، في ملف محدث قبل تاريخ الإدراج.

“`