محلل يحذر من فخ XRP: “يتم التلاعب بكم“

يصل أحدث موجز لسوق العملات الرقمية من CryptoInsightUK مصحوبًا بصوت دقات مطرقة حرفية من الجوار، وهي موسيقى تصويرية عرضية تعكس الضغط الذي يتوقع أن يتعرض له المتداولون قبل الارتفاع التالي. في تحليل شامل ومدته ثلاثة عشر دقيقة لخرائط السيولة لـ XRP والبيتكوين والإيثيريوم، يجادل المحلل البريطاني بأن السوق يجهز لما يسميه “فخًا متعمدًا” مصممًا لطرد الأيدي الضعيفة، وجني أوامر وقف الخسارة، وتعظيم الرافعة المالية الصعودية للاعبين الكبار — تاركًا المشاركين الأفراد “يصرخون، ‘يا له من ارتفاع!’ … ليكتشفوا فقط أنهم تم التلاعب بهم“.

الفخ منصوب، يحذر متداول XRP

يبدأ المحلل بتحليل قناة الهبوط التي تمر بها عملة XRP منذ خمسة أشهر، والتي بدأت مع ذروة رأس السنة الجديدة، مشيرًا إلى أن السعر لا يزال يحوم تحت الجانب السفلي لخط الاتجاه الهابط. يوضح قائلاً: “لقد علقنا تحت خط الاتجاه هذا، وننظر بشكل أساسي لنرى ما إذا كانت هذه السيولة ستُجمع من تحتنا. رأيي الواضح هو أنها ستفعل”. يؤكد المحلل قناعته بأن جمع أوامر الشراء المعلقة أدنى المستويات الحالية يظل هو المسار الأقل مقاومة للسوق. ويزعم أن هذا “الجمع” أو “الاستنزاف” سيجعل رحلة السوق الصعودية “أفضل بكثير وأسهل في التنقل”، لأنه سيعيد ضبط معدلات التمويل، ويخيف المتداولين الذين دخلوا في مراكز شراء متأخرة، ويعيد تعبئة دفتر الأوامر لما يسميه هو “التوسع المكافئ التالي الذي يتجه على الأرجح نحو منطقة 8 دولارات إلى 12 دولارًا”.

لا يزال التحليل يركز على فكرة أن هذا الانخفاض المحتمل ليس مجرد تصحيح عشوائي، بل هو جزء من استراتيجية أكبر يتم تنفيذها من قبل اللاعبين المهيمنين في السوق. الهدف هو زيادة المكاسب المستقبلية عن طريق إزالة العقبات المحتملة في مسار الارتفاع. يشمل ذلك تصفية المراكز ذات الرافعة المالية الزائدة التي يمكن أن تتسبب في ضغط بيع غير مرغوب فيه أثناء الصعود، بالإضافة إلى الاستحواذ على الأصول بأسعار أقل قبل بدء الارتفاع الكبير المتوقع.

آلية عمل الفخ: ليس مجرد انهيار مباشر

الفخ، مع ذلك، قد لا يكون انهيارًا رأسيًا مباشرًا وسهل التحديد. يذكّر المحلل المشاهدين بأن الرسوم البيانية “تحب القيام بشيء مثل” اختراق أولي يرفع السعر بنسبة 15-20٪، مما يقنع المتداولين بأن مرحلة الهبوط قد انتهت، ثم تنعكس فجأة لتهوي في جيب السيولة العميق أدناه. يقول المحلل: “هذه بالضبط الطريقة التي من المفترض أن تجعلك مواقف ‘القمم الأعلى والقيعان الأعلى’ تشعر بالإحباط”، معترفًا بصراحة بأن هذا النمط يبدو وكأنه هندسة دقيقة. العبارة التي لم يستخدمها أبدًا — التلاعب — تحوم غير منطوقة فوق التحليل، لكن خطابه لا يترك مجالًا للشك: “هذه هي الطريقة التي يختبرون بها الجميع“.

هذه الحركة الخادعة مصممة خصيصًا لخداع المتداولين الأفراد الذين يعتمدون على أنماط الرسم البياني البسيطة. عندما يرون اختراقًا مبدئيًا للأعلى، يعتقدون أن الارتفاع قد بدأ ويدخلون السوق بكميات كبيرة، غالبًا باستخدام الرافعة المالية. يقوم كبار اللاعبين بمراقبة هذه التحركات، وبمجرد تجميع عدد كافٍ من المراكز المكشوفة (Long Positions) عند مستويات أعلى، يقومون بعكس الاتجاه فجأة، مما يؤدي إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة للمتداولين الأفراد وتصفية مراكزهم. هذا يوفر السيولة التي يحتاجها اللاعبون الكبار للشراء بأسعار مخفضة، مما يعزز مواقعهم قبل الارتفاع الحقيقي المتوقع. إنها لعبة نفسية وتكتيكية يتم فيها استغلال سلوكيات التداول الجماعية.

البيتكوين كـ “فخ إغراء”

في سرديته، قد يخدم البيتكوين كطعم ينصب الفخ. يشير المحلل إلى أن الأصل القياسي قد انزلق بالفعل خارج نطاق تجميعه الشبيه بالوتد، ويلاحظ أنه “يحب القيام بهذا النوع من الأشياء” من خلال تنظيم اختراقات صعودية سابقة لأوانها. يرسم المحلل مسارًا محتملاً نحو 115,000 دولار من شأنه أن “يؤخر الحتمية” ثم يفسح المجال لعملية جمع سيولة خاصة به. حتى مع ذلك، يظل نطاق سعره المتوقع لمنتصف الدورة للبيتكوين بين 150,000 دولار و 220,000 دولار. ويجادل بأن هذا الارتفاع يبرر استراتيجية “متوسط التكلفة بالدولار” (Dollar-Cost Averaging – DCA) في العملات البديلة (Altcoins) حتى مع الاحتفاظ بـ “قليل من السيولة النقدية الجاهزة” في الاحتياطي للاستنزاف (washout) الذي يتوقعه.

فكرة أن البيتكوين يمكن أن يكون أداة في يد كبار اللاعبين لنصب الفخ تعتمد على سيطرة البيتكوين على السوق وتأثيره النفسي على المتداولين. ارتفاع مفاجئ وقوي في سعر البيتكوين يمكن أن يسحب الاهتمام والسيولة من العملات البديلة، مما يجعلها تنخفض. هذا الانخفاض في العملات البديلة يوفر فرصة شراء جذابة للاعبين الكبار. ثم، عندما يتم جمع السيولة المطلوبة في العملات البديلة، يمكن أن يعكس البيتكوين اتجاهه (بعد أن يكون قد حقق أهدافه المرحلية أو أدى دوره كـ “طعم”) وتبدأ الأموال بالتدفق مرة أخرى إلى العملات البديلة، مما يدفع أسعارها للأعلى. استراتيجية DCA تساعد المتداولين الأفراد على الاستفادة من الانخفاضات المحتملة في أسعار العملات البديلة، لكن الاحتفاظ بجزء من السيولة النقدية يسمح بالاستفادة من “الاستنزاف” النهائي إذا حدث.

سيناريو هيمنة البيتكوين ودوران رؤوس الأموال

يتضمن سيناريو أكثر تعقيدًا زيادة مؤقتة في هيمنة البيتكوين لتصل إلى نطاق 66٪ إلى 74٪. بينما يسحب البيتكوين رأس المال، فإن العملات البديلة مثل XRP ستشهد “نزيفًا” في أسعارها، وستجمع هدف السيولة الهابط، وفقط عندئذٍ ستنعكس مع عودة الأموال إلى دفاتر أوامرها. يوضح المحلل هذا “الرقص” على شاشتي TradingView مزدوجتين – البيتكوين على اليسار، XRP على اليمين – قبل أن يخلص إلى أن هذا الإعداد الدوار “ليس مرجحًا للغاية” لأنه يتطلب سقوط العديد من قطع الدومينو على مستوى الماكرو بشكل متسلسل. ومع ذلك، يرفض المحلل استبعاد هذا السيناريو تمامًا، مشيرًا إلى مشروع قانون الاحتياطي الاستراتيجي في واشنطن كنوع من المحفز السردي الذي يمكن أن يشعل ارتفاعًا مؤقتًا للبيتكوين فقط ويثبط حاملي العملات البديلة.

هذا السيناريو يسلط الضوء على العلاقة الديناميكية بين البيتكوين والعملات البديلة. في مراحل معينة من الدورة السوقية، قد يرتفع البيتكوين بشكل كبير أولاً (مرحلة “البيتكوين فقط”)، مما يؤدي إلى انخفاض نسبي أو مطلق في أسعار العملات البديلة حيث يتدفق رأس المال نحو البيتكوين. بمجرد أن يصل البيتكوين إلى ذروة مرحلية أو يتباطأ، يبدأ رأس المال في الدوران خارج البيتكوين وإلى العملات البديلة (مرحلة “موسم العملات البديلة”). السيناريو الذي يصفه المحلل هنا هو نسخة أكثر حدة، حيث يؤدي ارتفاع هيمنة البيتكوين إلى “نزيف” حقيقي في العملات البديلة، مصمم لتحقيق هدف السيولة الهابط قبل بدء موسم العملات البديلة. على الرغم من أنه يعتبر هذا السيناريو أقل احتمالًا، إلا أنه يرى أن العوامل الخارجية مثل التطورات التشريعية يمكن أن توفر القصة اللازمة لدفع مثل هذا التحرك في السوق.

المخاطر الكلية والهدف النهائي

تظهر المخاطر الكلية بشكل متقطع خلال التعليق – حروب يمكن أن “تدفعنا للأسفل” على المدى القريب – لكنه يتعامل مع الضغط الجيوسياسي كمحفز للاستسلام النهائي وليس كعامل يقضي على الأطروحة الأساسية. “الارتفاع المحتمل كبير جدًا لدرجة أنه لا يمكن تجاهله تقريبًا”، يصر المحلل، واصفًا التقلبات الحالية بأنها وقفة ذات تقلبات عالية قبل مرحلة صعود هيكلية. سواء بدأت هذه المرحلة فقط بعد “استنزاف” كامل أو ظهرت من “اختراق زائف” آخر، يبقى ذلك غير مؤكد، لكن رسالة المحلل واضحة لا لبس فيها: المتداولون الذين يطاردون الاختراقات دون الأخذ في الاعتبار الأيدي الخفية يخاطرون بالتصفية أولاً، ليصبحوا مجرد متفرجين على الارتفاع الذي كانوا يأملون في ركوبه.

يشير هذا إلى أن الظروف العالمية السلبية يمكن أن تزيد من سرعة وشدة الانخفاض النهائي المتوقع، مما يوفر لمحة سريعة عن الاستسلام المطلوب قبل الارتفاع. ومع ذلك، فإن المحلل لا يرى هذه المخاطر كسبب لتغيير الرأي العام بشأن الاتجاه الصعودي طويل الأجل. حجم المكاسب المحتملة يطغى على المخاوف قصيرة الأجل. النقطة الجوهرية هي أن الدخول إلى السوق في الوقت الخطأ، خصوصًا بعد تحركات صعودية أولية كاذبة، يعرض المتداولين الأفراد لخطر كبير. يجب أن يكون المتداولون حذرين ويتجنبوا الوقوع في فخ “الخروج المبكر” أو “الدخول المتأخر” في الدورة الحالية.

الانتظار للـ “خدعة الأسوأ”

في الوقت الحالي، يكتفي المحلل بالانتظار “حتى يقوم السوق بأسوأ خدعة لديه”، معتقدًا أن الارتعاش (shakeout) النهائي سيعلن عن نفسه من خلال شمعة هبوط مفاجئة وعميقة تخترق مستويات السيولة. “يتم التلاعب بكم“، يحذر المحلل. النصحية قاسية وواضحة: إذا سارت خطة اللعبة كما هو متوقع، فسيكون الألم سريعًا وقويًا للمتداولين غير المستعدين. “إذا وصلنا إلى هذه المستويات، فهذا هو المكان الذي سأضع فيه الجزء الأخير من سيولتي النقدية… إنه حوالي 1.80 دولار، ربما 1.90 دولار.” عند وقت النشر، تم تداول XRP بسعر 2.16 دولار.

نقاط رئيسية من تحليل CryptoInsightUK:

• السوق يجهز “فخًا متعمدًا” لاصطياد المتداولين الأفراد قبل الارتفاع الكبير المتوقع.
• XRP لا تزال تحت خط اتجاه هابط منذ خمسة أشهر.
• يتوقع المحلل جمع السيولة الموجودة أدنى المستويات الحالية كـ “مسار أقل مقاومة”.
• الاستنزاف (Flush) سيعيد ضبط معدلات التمويل ويعد دفتر الأوامر لـ “توسع مكافئ” محتمل نحو 8-12 دولارًا لـ XRP.
• قد يشمل الفخ ارتفاعًا مبدئيًا متبوعًا بانعكاس حاد لاصطياد أوامر وقف الخسارة.
• البيتكوين قد يعمل كـ “طعم” بارتفاعات مبكرة قبل أن يتراجع هو أيضًا لجمع السيولة.
• سيناريو هيمنة البيتكوين التي تؤدي إلى “نزيف” العملات البديلة قبل الدوران ليس مرجحًا للغاية ولكنه ممكن.
• المخاطر الكلية (مثل الحروب) قد تكون محفزًا للاستسلام النهائي.
• الارتفاع المحتمل كبير ويبرر استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار في العملات البديلة.
• ينصح بالاحتفاظ ببعض السيولة النقدية للاستفادة من الانخفاض النهائي المتوقع.
• المتداولون الذين يطاردون الاختراقات دون حذر معرضون لخطر التصفية.
• يتوقع المحلل أن يكون مستوى الدخول النهائي له لـ XRP حوالي 1.80 – 1.90 دولار.

في الختام، يشير تحليل CryptoInsightUK إلى فترة حاسمة وقاتلة في السوق، حيث قد يتم اختبار صبر المتداولين ومهاراتهم في إدارة المخاطر إلى أقصى حد. الرسالة الرئيسية هي توخي الحذر الشديد، وعدم الانجراف وراء التحركات السعرية الأولية، والاستعداد لاحتمال انخفاض كبير قبل الارتفاع الكبير الذي لا يزال المحلل يتوقعه. إن فهم أنماط التلاعب المحتملة والحفاظ على جزء من رأس المال جاهزًا للشراء عند مستويات أقل يمكن أن يكون مفتاحًا لتجاوز هذا “الفخ” والاستفادة من الحركة الصعودية القادمة.