جدران مقاومة دوجكوين القادمة: محلل يشير إلى 3 مستويات رئيسية

في عالم العملات الرقمية المتقلب، يعد فهم مستويات الدعم والمقاومة أمراً بالغ الأهمية للمتداولين والمستثمرين على حد سواء. تُظهر هذه المستويات النقاط التي قد يواجه عندها سعر الأصل ضغط بيع (مقاومة) أو ضغط شراء (دعم)، مما يؤثر على مساره المستقبلي. بالنسبة لعملة الميم الشهيرة، دوجكوين (DOGE)، يشير تحليل حديث قائم على البيانات السلسلة (On-Chain Data) إلى وجود ثلاثة مستويات مقاومة رئيسية تستحق المراقبة عن كثب في الفترة القادمة. هذه الرؤى تأتي من محلل بارز في مجال العملات الرقمية، وتقدم لمحة عن أماكن تمركز المعروض من دوجكوين وكيف يمكن أن تؤثر على تحركاتها السعرية.

تعتبر البيانات السلسلة مصدراً غنياً بالمعلومات حول نشاط الشبكة وسلوك حاملي العملات. على عكس التحليل الفني التقليدي الذي يعتمد على الرسوم البيانية التاريخية للسعر والحجم، تتعمق البيانات السلسلة في تفاصيل المعاملات وحالة محافظ العملات الرقمية نفسها. هذا يوفر منظوراً فريداً حول ديناميكيات السوق، خاصة فيما يتعلق بمعنويات المستثمرين وتوزيع العرض.

بيانات URPD لـ دوجكوين تكشف عن مستويات سعرية بارزة

في منشور حديث له على منصة X (تويتر سابقاً)، شارك المحلل المعروف، علي مارتينيز، مستويات سعرية محددة لعملة دوجكوين (DOGE) يمكن أن تشكل حواجز مقاومة مهمة. تعتمد هذه المستويات بشكل أساسي على توزيع السعر المحقق للمخرجات غير المنفقة (UTXO Realized Price Distribution)، أو اختصاراً URPD. يعد هذا المؤشر أحد الأدوات القوية المتوفرة في التحليل على السلسلة، ويقدم رؤى قيمة حول تكلفة اقتناء العملات لمختلف حامليها.

ما هو بالضبط مؤشر URPD؟ ببساطة، هو مؤشر على السلسلة تقدمه شركات تحليل البيانات مثل Glassnode. يوضح هذا المؤشر إجمالي كمية معروض العملة الرقمية التي تم شراؤها آخر مرة عند مستويات سعرية مختلفة عبر تاريخ الأصل. بعبارة أخرى، يقيس مؤشر URPD حجم المعروض من العملة المرتبط بكل نطاق سعري تم فيه نقل العملات آخر مرة. هذا يسمح لنا بتحديد مستويات الأسعار التي يتركز عندها حجم كبير من العملات في محافظ المستثمرين.

فهم مؤشر URPD مهم للغاية لأنه يربط بين السعر الذي اشترى عنده المستثمرون عملاتهم وسلوكهم المحتمل في المستقبل. عندما يكون السعر الحالي أعلى بكثير من متوسط سعر الشراء لمجموعة كبيرة من العملات، يكون هؤلاء المستثمرون في حالة ربح غير محقق. على العكس، عندما يكون السعر الحالي أقل من متوسط سعر الشراء، يكون المستثمرون في حالة خسارة غير محققة.

يمكن لتحليل توزيع URPD أن يكشف عن “جدران العرض” الكبيرة، وهي مستويات سعرية يوجد عندها حجم كبير من العملات التي اشتراها المستثمرون. هذه الجدران يمكن أن تعمل كمستويات دعم أو مقاومة مهمة. إذا كان مستوى URPD الكبير يقع أسفل السعر الحالي، فإنه غالباً ما يعمل كدعم قوي، حيث قد يميل المستثمرون الذين هم في حالة ربح عند هذا المستوى إلى الشراء أكثر عند الانخفاضات. إذا كان مستوى URPD الكبير يقع أعلى السعر الحالي، فإنه غالباً ما يعمل كمقاومة قوية، حيث قد يميل المستثمرون الذين هم في حالة خسارة عند هذا المستوى إلى البيع عند اقتراب السعر من سعر الشراء الخاص بهم لتقليل الخسائر أو الخروج دون خسارة.

المستويات الرئيسية التي أشار إليها المحلل

استناداً إلى بيانات URPD الحالية لـ دوجكوين، قام المحلل علي مارتينيز بتحديد ثلاث مستويات سعرية رئيسية تبرز كمستويات مقاومة محتملة. هذه المستويات تمثل تركيزات كبيرة من معروض دوجكوين التي تم شراؤها بأسعار أعلى من السعر الحالي، مما يعني أن المستثمرين الذين يمتلكون هذه العملات هم حالياً في وضعية خسارة غير محققة.

المستوى الأول والأقرب إلى السعر الحالي لـ دوجكوين هو عند سعر 0.18 دولار. يمثل هذا المستوى تركيزاً كبيراً نسبياً، حيث تم شراء حوالي 8.94% من إجمالي معروض دوجكوين عند هذا السعر تقريباً. بما أن هذا المستوى يقع حالياً فوق سعر دوجكوين الفوري (وقت التحليل)، فإن جميع حاملي العملات الذين اشتروا عند هذا السعر هم في وضعية خسارة. يتطلع المستثمرون الذين يواجهون خسائر بشكل عام إلى اختبار سعر الشراء الخاص بهم مرة أخرى (نقطة التعادل) حتى يتمكنوا من استعادة أموالهم. غالباً ما يميل هؤلاء المستثمرون إلى البيع بمجرد وصول السعر إلى نقطة التعادل هذه، خوفاً من أن يعود السعر للانخفاض مرة أخرى في المستقبل القريب. وبالتالي، عندما يختبر السعر مستوى URPD كبيراً من الأسفل، يمكن أن يظهر رد فعل بيع كبير في السوق، مما يوفر مقاومة للعملة الرقمية. نظراً لأن مستوى 0.18 دولار كبير بشكل خاص من حيث حجم العرض المرتبط به (8.94%)، فإنه يمكن أن يعمل كنقطة مقاومة ملحوظة وقوية تحتاج دوجكوين للتغلب عليها.

بالإضافة إلى المستوى الأول، أشار المحلل أيضاً إلى مستويين آخرين كجدران مقاومة محتملة أعلى سعراً. وهما:

• 0.21 دولار: يمثل هذا المستوى نقطة شراء لحوالي 7.24% من إجمالي معروض دوجكوين. على الرغم من أنه أقل بقليل من مستوى 0.18 دولار من حيث حجم العرض، إلا أنه لا يزال يمثل تجمعاً كبيراً من العملات التي اشتراها المستثمرون بسعر أعلى.
• 0.36 دولار: عند هذا المستوى السعري المرتفع نسبياً، يوجد حوالي 3.82% من معروض دوجكوين. على الرغم من أن النسبة المئوية هنا أقل من المستويين السابقين، إلا أن السعر المرتفع يشير إلى مستثمرين دخلوا السوق خلال فترات ارتفاع سابقة، وقد يشكل هذا المستوى أيضاً حاجزاً نفسياً وفنياً مهماً، بالإضافة إلى كونه نقطة بيع محتملة للمستثمرين الذين يأملون في استعادة جزء من رؤوس أموالهم.

من المثير للاهتمام، يشير التحليل إلى أنه بين المستويين 0.21 دولار و 0.36 دولار، لا توجد هناك “جدران عرض” كبيرة أخرى تبرز بشكل ملحوظ في بيانات URPD. هذا يعني نظرياً أنه إذا تمكنت دوجكوين من اختراق مستوى المقاومة عند 0.21 دولار، فقد تجد طريقها نحو 0.36 دولار أسهل نسبياً، مع مقاومة أقل كثافة في هذا النطاق السعري المحدد. ومع ذلك، فإن الوصول إلى 0.36 دولار سيضعها في مواجهة مع تجمع آخر من المستثمرين في وضعية خسارة، مما قد يولد ضغط بيع جديد.

فهم ديناميكيات المقاومة والدعم القائمة على URPD

تستند فكرة أن مستويات URPD الكبيرة تعمل كمقاومة أو دعم على علم النفس البشري وديناميكيات السوق. عندما يصل السعر إلى مستوى اشترى عنده عدد كبير من المستثمرين وهم حالياً في وضعية خسارة، يصبح لديهم حافز قوي للخروج من مراكزهم عند نقطة التعادل أو بالقرب منها. هذا السلوك الجماعي يؤدي إلى زيادة في أوامر البيع عند هذا المستوى، مما يمتص ضغط الشراء الوارد ويمنع السعر من الارتفاع بسهولة. بعبارة أخرى، يصبح هذا المستوى “سقفاً” للسعر يصعب اختراقه.

على الجانب الآخر، إذا تم رفض DOGE عند مستويات المقاومة المشار إليها، فقد تحتاج إلى البحث عن دعم عند “مناطق العرض في وضع الربح”. هذه هي مستويات الأسعار التي يتركز عندها معروض كبير من دوجكوين والتي تم شراؤها بأسعار أقل بكثير من السعر الحالي، مما يعني أن حامليها في وضعية ربح غير محقق. يميل المستثمرون الذين هم في وضعية ربح، خاصة أولئك الذين لديهم قناعة طويلة الأمد بالعملة أو يرون الانخفاضات كفرص، إلى رد الفعل على الانخفاضات السعرية نحو سعر الشراء الخاص بهم عن طريق الشراء المزيد. هم يرون أن الانخفاض الحالي هو مجرد “تراجع” (dip) يمثل فرصة جيدة لإضافة المزيد من العملات إلى محافظهم بأسعار مخفضة نسبياً. هذا السلوك الجماعي لخلق طلب شراء عند هذه المستويات يمكن أن يوفر “أرضية” للسعر ويمنعه من الانخفاض أكثر.

وفقاً للتحليل المستند إلى URPD، فإن المستوى الوحيد الذي يقع أسفل السعر الحالي لـ دوجكوين ويبرز بشكل كبير من حيث تركيز العرض هو عند مستوى منخفض نسبياً وهو 0.07 دولار. هذا المستوى يستضيف نقطة شراء لـ 20.03% من إجمالي معروض دوجكوين. هذه النسبة المئوية ضخمة وتتجاوز بكثير النسب المرتبطة بمستويات المقاومة المذكورة. نظراً للحجم الهائل للعرض المرتبط بهذا المستوى، فإنه يمكن أن يعمل كمركز دعم قوي للغاية لدوجكوين في حال شهدت انخفاضات حادة. يشير هذا إلى أن مستوى 0.07 دولار يمثل قاعدة قوية من المستثمرين الذين اشتروا دوجكوين بأسعار منخفضة جداً وهم في وضعية ربح كبيرة، مما قد يدفعهم للدفاع عن هذا المستوى بالشراء إذا اقترب السعر منه.

التداعيات على تحركات سعر دوجكوين

تشير هذه الرؤى المستمدة من بيانات URPD إلى أن دوجكوين قد تواجه بعض التحديات في اختراق المستويات السعرية 0.18 دولار و 0.21 دولار في المدى القريب، نظراً لوجود تركيزات كبيرة من العملات التي اشتراها المستثمرون بأسعار قريبة من هذه المستويات وهم حالياً في وضعية خسارة. القدرة على امتصاص ضغط البيع المحتمل عند هذه النقاط ستكون حاسمة لتحديد ما إذا كان بإمكان DOGE مواصلة ارتفاعها.

اختراق ناجح لمستوى 0.21 دولار، مع وجود فجوة نسبية في المقاومة حتى 0.36 دولار، قد يفتح الباب أمام حركة سعرية أكثر سرعة نحو المستوى الأخير. ومع ذلك، يجب ألا ننسى أن مستوى 0.36 دولار نفسه يمثل حاجزاً كبيراً آخر، وقد يتطلب جهداً أكبر للتغلب عليه.

على الجانب السلبي، في حالة عدم قدرة دوجكوين على اختراق المقاومة وتراجع سعرها، فإن مستوى الدعم الرئيسي الذي يستند إلى بيانات URPD هو 0.07 دولار. الحجم الكبير للعرض المرتبط بهذا المستوى يجعله نقطة محورية للمراقبة. إذا وصل السعر إلى هذا المستوى، يمكن أن نتوقع رد فعل شراء قوياً من المستثمرين الذين هم في وضعية ربح كبيرة ويشاهدون هذا السعر كفرصة للشراء بسعر مخفض.

من المهم الإشارة إلى أن تحليل البيانات السلسلة، على الرغم من قوته، ليس العامل الوحيد الذي يؤثر على سعر العملات الرقمية. تلعب عوامل أخرى مثل معنويات السوق العامة، الأخبار، التطورات التنظيمية، نشاط الحيتان، وحتى التأثيرات من وسائل التواصل الاجتماعي (بالنظر إلى طبيعة دوجكوين كعملة ميم) أدواراً مهمة أيضاً. ومع ذلك، فإن فهم توزيع العرض بناءً على URPD يوفر أساساً متيناً لتحديد المستويات السعرية التي قد يتفاعل عندها السوق بشكل كبير.

السعر الحالي لدوجكوين

وقت كتابة هذا التقرير، تحوم عملة دوجكوين حول مستوى 0.168 دولار، مسجلة ارتفاعاً بنسبة 1.6% تقريباً خلال الأيام السبعة الماضية. يقع هذا السعر حالياً أسفل مستوى المقاومة الأول الذي أشار إليه المحلل عند 0.18 دولار، مما يؤكد أهمية مراقبة هذا المستوى في المدى القريب.

في الختام، يقدم تحليل URPD الذي أجراه علي مارتينيز رؤى قيمة حول التركيبة الحالية لحاملي دوجكوين وتوزيع المعروض بناءً على سعر الشراء. تحدد المستويات 0.18 دولار، 0.21 دولار، و 0.36 دولار كمناطق مقاومة محتملة تستمد قوتها من رغبة المستثمرين في وضعية الخسارة في الخروج عند نقاط التعادل. في المقابل، يبرز مستوى 0.07 دولار كدعم قوي محتمل، مدعوماً بحجم هائل من العرض في وضعية الربح. مراقبة كيفية تفاعل سعر دوجكوين مع هذه المستويات ستكون أمراً حاسماً للمتداولين والمستثمرين وهم يتنقلون في سوق دوجكوين.