رهان مجموعة مورانو على مليار دولار من البيتكوين: حقبة جديدة للعقارات

مجموعة مورانو (Grupo Murano)، الشركة العقارية المكسيكية الرائدة التي تُقدّر قيمتها بمليار دولار أمريكي، تُبادر إلى استراتيجية جريئة وغير مسبوقة لدمج عملة البيتكوين (Bitcoin) في صميم عملياتها التشغيلية. يرى إلياس ساكال (Elías Sacal)، الرئيس التنفيذي للمجموعة، أن البيتكوين تعمل على “إلغاء تسييل” صناعة العقارات بالمعنى التقليدي، مُحدثةً ثورة في كيفية تقييم الأصول وتداولها. من خلال التحول الجذري من النماذج التقليدية التي تعتمد بشكل كبير على الأصول المادية إلى نموذج خزانة يتمحور حول البيتكوين، تهدف الشركة المدرجة في البورصة إلى تحقيق أقصى قدر من الكفاءة المالية والاستفادة من الإمكانات الهائلة لارتفاع قيمة البيتكوين على المدى الطويل. تقدم هذه الاستراتيجية نموذجًا فريدًا للشركات التي تسعى للتغلب على التحديات الاقتصادية الراهنة، مثل تقلبات أسعار الفائدة والعملات الأجنبية، مما يمهد الطريق لمستقبل أكثر استقرارًا ولامركزية في قطاع العقارات.

رؤية استثمارية جريئة: البيتكوين كأصل أساسي

في مقابلة حصرية ضمن برنامج “البيتكوين للشركات” (Bitcoin for Corporations)، شرح ساكال، الذي يمتلك خبرة تمتد لثلاثين عامًا في مجال تطوير العقارات، رؤية مجموعة مورانو الطموحة. تدير الشركة مجموعة واسعة من الأصول العقارية، بما في ذلك فنادق تحت علامات تجارية مرموقة مثل حياة (Hyatt) وموندريان (Mondrian)، بالإضافة إلى عقارات سكنية وتجارية في مدن رئيسية مثل كانكون (Cancun) ومكسيكو سيتي (Mexico City). تخطط المجموعة لتحويل أصولها المادية إلى بيتكوين من خلال استراتيجيات تمويل مبتكرة، مثل إعادة التمويل وعقود البيع مع إعادة الاستئجار (sale-leasebacks).

تسمح هذه المنهجية بتقليل الديون وحقوق الملكية في الميزانية العمومية للشركة، مع الحفاظ على السيطرة التشغيلية الكاملة على الأصول. ويوضح ساكال قائلًا: “بدلاً من أن تنتظر المباني ارتفاعًا طفيفًا في قيمتها، فإننا نؤمن بأن البيتكوين ستحقق تقديرًا أكبر بكثير”. يتوقع ساكال زيادة محتملة في سعر البيتكوين تصل إلى 300% خلال السنوات الخمس المقبلة، مما يعزز قناعة الشركة بأن البيتكوين ليست مجرد عملة رقمية، بل هي أصل استثماري ذو إمكانات نمو هائلة تفوق الأصول العقارية التقليدية. هذه الرؤية تعكس تحولًا نموذجيًا في التفكير الاستثماري، حيث يتم وضع الثقة في الأصول الرقمية القائمة على تقنية البلوك تشين لتحقيق عوائد أعلى واستقرار أكبر.

مواجهة تحديات التمويل العقاري التقليدية

تتصدى استراتيجية ساكال للتحديات الجوهرية التي تواجه صناعة العقارات، خاصة الاعتماد الكبير على التمويل بالدين، والذي تعرض لخلل كبير بسبب الارتفاعات الحادة في أسعار الفائدة – حيث قفزت من 4% إلى 9% في بعض الحالات، مما ضاعف تكلفة الاقتراض وأثر سلبًا على هامش الربح للمشاريع. يؤكد ساكال على ضرورة أن يصبح قطاع العقارات “مستقلاً عن معدلات تضخم أسعار الطماطم أو وول مارت”، مشددًا على الاستقرار المتأصل في البيتكوين، مما يجعلها مثالية للمدفوعات عبر الحدود، سواء كان ذلك لتوريد المواد الإنشائية من الأسواق العالمية أو لقبول مدفوعات نزلاء الفنادق.

بالإضافة إلى ذلك، يسهم استخدام البيتكوين في تقليل التكاليف بشكل كبير من خلال التخلص من الوسطاء التقليديين، مثل صناديق التحوط ومديري المحافظ الاستثمارية، الذين يفرضون عمولات ورسوم صرف مرتفعة. يشرح ساكال أن دفعة بقيمة 100 دولار غالبًا ما تتقلص إلى 85 دولارًا فقط بعد خصم الرسوم والعمولات المتعددة، في حين أن استخدام البيتكوين يمكن أن يجعل هذه المدفوعات أكثر كفاءة وفعالية من حيث التكلفة، مما يعود بالنفع المباشر على الأرباح النهائية للشركة ويحسن التدفقات النقدية. هذه الكفاءة المالية هي حجر الزاوية في تحول مورانو نحو الاقتصاد الرقمي وخطوة مهمة نحو تحقيق استقلالية أكبر عن الأنظمة المالية التقليدية المتقلبة.

نشر الوعي وتبني البيتكوين على نطاق واسع

لا تقتصر رؤية مجموعة مورانو على دمج البيتكوين في استثماراتها فحسب، بل تمتد لتشمل تعليم وتثقيف جميع الأطراف المعنية – من الموظفين والمستثمرين إلى النزلاء – حول الفوائد المتعددة للبيتكوين. تدرك الشركة أن التبني الواسع يتطلب فهمًا ودعمًا من جميع الجهات. وفي هذا الصدد، تخطط الشركة لنشر أجهزة صراف آلي للبيتكوين (Bitcoin ATMs) في ممتلكاتها الفندقية والتجارية، مما يسهل على النزلاء والعملاء تحويل العملات التقليدية إلى بيتكوين والعكس، مما يعزز تجربة الدفع السلسة.

علاوة على ذلك، هي في المراحل النهائية لإبرام شراكة استراتيجية مع منصة دفع عالمية كبرى لتمكين المعاملات السلسة وغير المتقطعة باستخدام البيتكوين، خاصة لضيوف الفنادق الأمريكيين في كانكون ومكسيكو سيتي، حيث يشكلون شريحة كبيرة من عملائهم ويبدون اهتمامًا متزايدًا بالمدفوعات الرقمية. تتماشى هذه الخطوات مع هدف مورانو الطموح لبناء خزانة بيتكوين بقيمة 10 مليارات دولار أمريكي خلال السنوات الخمس المقبلة، وهو هدف مستوحى من النجاح المذهل لشركة استراتيجية (MicroStrategy)، التي وصلت قيمتها السوقية إلى 100 مليار دولار، وهو ما تحقق بشكل أساسي من خلال تبني البيتكوين كأصل احتياطي رئيسي والاستثمار فيها على نطاق واسع.

تسعى مورانو أيضًا إلى قبول مدفوعات البيتكوين في جميع عقاراتها ومنتجاتها، من الإيجارات العقارية إلى حجوزات الفنادق ومبيعات الوحدات السكنية والتجارية. علاوة على ذلك، تدرس الشركة فرص استضافة مؤتمرات وفعاليات كبرى متعلقة بالبيتكوين في مواقعها المتميزة، مما يعزز مكانتها كشركة رائدة في هذا المجال الجديد ويسهم في نشر الوعي والتبني للبيتكوين في قطاع العقارات وعلى مستوى أوسع. هذا الالتزام يعكس إيمانًا عميقًا بإمكانيات البيتكوين لتشكيل مستقبل المدفوعات والاستثمارات، ويوفر بيئة مثالية للمتحمسين والمستثمرين في البيتكوين.

التركيز الاستثماري: البيتكوين هو البطل الأوحد

على الرغم من التركيز الجديد على البيتكوين، يبقى اهتمام الشركة الأساسي منصبًا على مشاريع التطوير العقاري ذات الهوامش الربحية العالية. تتوزع استثمارات الشركة بحيث يتم تخصيص 20-30% من أعمالها للعقارات المادية، بينما يخصص 70-80% لممتلكات البيتكوين، مما يعكس تحولًا واضحًا في أولويات الاستثمار نحو الأصول الرقمية. وقد عبر ساكال عن رفضه الصريح للعملات المشفرة الأخرى بخلاف البيتكوين، واصفًا البيتكوين بأنها “البطل، مثل الفورمولا 1 أو الدوري الوطني لكرة القدم الأمريكية (NFL)”، مؤكدًا على تفوقها واستقرارها وسمعتها الموثوقة مقارنة بالعملات الرقمية الأخرى التي يعتبرها أكثر عرضة للتقلبات والمضاربات.

إمكانيات البيتكوين في أمريكا اللاتينية

يرى ساكال أن أمريكا اللاتينية، بقيادة الدول الرائدة مثل السلفادور التي تبنت البيتكوين كعملة قانونية، تمثل أرضًا خصبة لتبني البيتكوين على نطاق واسع في المستقبل القريب. وعلى الرغم من أن المخاطر السياسية لا تزال قائمة في المنطقة، إلا أن الإمكانات الاقتصادية للبيتكوين هائلة وغير مستغلة بشكل كامل بعد. يمكن للبيتكوين أن تساهم في توحيد الاقتصادات الإقليمية من خلال توفير وسيلة دفع وتحويل موحدة تتجاوز الحدود الوطنية وتحديات صرف العملات المحلية. هذا يمكن أن يقلل الاعتماد على قطاعات محددة مثل السياحة أو التحويلات المالية من الخارج، مما يوفر استقرارًا اقتصاديًا أكبر ويفتح آفاقًا جديدة للنمو والتنمية المستدامة في القارة، ويعزز من القدرة التنافسية الاقتصادية للدول في المنطقة.

تأثير تحول مورانو على الصناعات كثيفة رأس المال

بالنسبة لجمهور مجلة البيتكوين (Bitcoin Magazine) والمهتمين بالاقتصاد الرقمي، يسلط تحول مجموعة مورانو الضوء على الإمكانات الهائلة للبيتكوين في إحداث ثورة شاملة في الصناعات التي تتطلب رأس مال كثيفًا، مثل قطاع العقارات. من خلال إعطاء الأولوية لمشاريع التطوير على حساب الملكية المباشرة للأصول واستغلال الزيادة المتوقعة في قيمة البيتكوين كأصل احتياطي، تقدم مورانو نموذج عمل يحتذى به للشركات التي تسعى إلى بناء المرونة والاستدامة في مواجهة التقلبات الاقتصادية العالمية والتحديات المالية. إنها استراتيجية تعيد تعريف مفهوم القيمة والاستثمار في العصر الرقمي، وتثبت أن الابتكار يمكن أن يأتي من قطاعات تقليدية.

كما يرى ساكال، “في نهاية المطاف، سيتم حكم العقارات عالميًا من خلال معاملات البيتكوين”، وهذا التصريح ليس مجرد توقع، بل هو رؤية عميقة تشير إلى تحول وشيك نحو مستقبل أكثر استقرارًا ولامركزية، حيث تصبح البيتكوين القوة الدافعة وراء الصفقات العقارية العالمية، وتقلل الحاجة إلى الأنظمة البنكية والوسطاء المعقدين. هذا التوجه لا يمثل مجرد استثمار تقني، بل هو رؤية شاملة لمستقبل اقتصادي يتيح للشركات والأفراد التحرر من قيود الأنظمة المالية التقليدية والتوجه نحو آفاق أوسع من الفرص والنمو غير المحدود في عالم العقارات الرقمي.

إفصاح هام: علاقة تجارية

يُرجى العلم بأن مبادرة “البيتكوين للشركات” (Bitcoin for Corporations) هي ملك لشركة بي تي سي إنك (BTC Inc.)، وهي الشركة الأم لمجلة البيتكوين (Bitcoin Magazine). تدير شركة بي تي سي إنك العديد من الشركات التابعة التي تركز على صناعة الأصول الرقمية، ولديها علاقة عمل مع مجموعة مورانو (Grupo Murano). هذا الإفصاح يضمن الشفافية حول أي علاقة تجارية قد تكون موجودة بين الأطراف المذكورة ويؤكد على السياق الذي نُشر فيه هذا المحتوى.