Aave تهيمن على ارتفاع التمويل اللامركزي، وتستحوذ على 31% من زيادة TVL بقيمة 49 مليار دولار

شهد قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) نموًا ملحوظًا منذ أبريل الماضي، حيث أضافت البروتوكولات ما يقرب من 49 مليار دولار إلى إجمالي القيمة المقفلة (TVL). في خضم هذا الارتفاع، برز بروتوكول Aave الرائد بقوة، مستحوذًا على حصة كبيرة من هذا النمو. فقد أسهم Aave بنحو 15 مليار دولار من هذه الزيادة، مما يمثل حوالي 31% من إجمالي النمو عبر منصات التمويل اللامركزي خلال الفترة المذكورة. هذا الأداء المذهل يؤكد على المكانة المهيمنة لـ Aave ودوره المحوري في توسع النظام البيئي للتمويل اللامركزي.

تأتي هيمنة Aave في وقت تتزايد فيه التكهنات حول مستقبل التمويل اللامركزي وقدرته على استقطاب المزيد من رؤوس الأموال المؤسسية. تُظهر موافقة منظمة Aave المستقلة اللامركزية (DAO) مؤخرًا لمؤسسة Ink على إطلاق نسخة Aave V3 ذات العلامة البيضاء، التزامًا واضحًا بتوسيع نطاق إقراض Aave ليشمل المؤسسات الكبرى، مما يمثل خطوة استراتيجية نحو دمج التمويل التقليدي مع عالم البلوكتشين اللامركزي.

Aave تتصدر المشهد في نمو التمويل اللامركزي

تشير أحدث البيانات، التي شاركتها شركة Sealaunch على منصة Dune Analytics، إلى أن Aave ساهمت بحوالي 3 مليارات دولار مقابل كل 10 مليارات دولار تمت إضافتها إلى إجمالي القيمة المقفلة في التمويل اللامركزي. هذه الأرقام لا تعكس فقط حجم مساهمة Aave، بل تؤكد أيضًا كفاءة البروتوكول وقدرته على جذب رؤوس الأموال والحفاظ عليها في بيئة تنافسية للغاية.

إن إجمالي القيمة المقفلة (TVL) هو مقياس أساسي لقوة وصحة بروتوكول التمويل اللامركزي، حيث يمثل إجمالي قيمة الأصول الرقمية المودعة في عقودها الذكية. النمو الكبير في TVL يشير إلى زيادة ثقة المستخدمين واعتمادهم لهذه البروتوكولات، ويعتبر مؤشرًا على السيولة والنشاط الاقتصادي داخل النظام البيئي اللامركزي.

فهم Aave: جوهر الإقراض اللامركزي

Aave هي منصة تمويل لا مركزية رائدة تسمح للمستخدمين بإقراض واقتراض الأصول المشفرة دون الحاجة إلى وسطاء تقليديين مثل البنوك. يُمكن للمستخدمين الذين يقدمون أصولًا مثل العملات المستقرة أو البيتكوين أو الإيثيريوم إلى مجمعات السيولة، كسب فائدة على إيداعاتهم. في المقابل، يستطيع المقترضون الوصول إلى هذه الأموال عن طريق توفير ضمانات. يتم تحديد أسعار الفائدة تلقائيًا وفقًا لظروف العرض والطلب في السوق، مما يضمن آلية تسعير شفافة وعادلة.

تتمثل قوة Aave في مرونتها وتنوع الأصول التي تدعمها، بالإضافة إلى قدرتها على تقديم تجربة إقراض واقتراض سلسة. يمكن للمستخدمين التبديل بين أسعار الفائدة الثابتة والمتغيرة، مما يوفر لهم خيارات استراتيجية لإدارة مخاطرهم وعوائدهم. هذه الميزات، إلى جانب البنية التحتية القوية والموثوقية، جعلت Aave الخيار المفضل للكثيرين في مجال التمويل اللامركزي.

في وقت سابق من هذا الشهر، كشفت منصة التمويل اللامركزي Aave عن تحقيقها إنجازًا تاريخيًا، حيث أصبحت أول بروتوكول إقراض لا مركزي يتجاوز صافي ودائعه 50 مليار دولار. هذا الإنجاز الضخم يأتي استنادًا إلى الارتفاع المستمر في سوق العملات المشفرة الذي بدأ في أواخر أكتوبر 2023 وما زال مستمرًا. يعكس هذا الرقم الضخم ثقة المجتمع والمؤسسات في Aave كبروتوكول آمن وفعال لإدارة الأصول الرقمية، ويضعها في مكانة رائدة تفوق العديد من المؤسسات المالية التقليدية من حيث حجم الأصول المدارة عبر شبكتها اللامركزية.

توسع Aave الاستراتيجي: الأصول المؤسسية والعالم الحقيقي

لم تقتصر استراتيجية Aave على خدمة المستخدمين الأفراد فحسب، بل اتجهت نحو استقطاب المؤسسات المالية الكبرى. في عام 2021، أطلقت Aave بروتوكولها المسموح به “Aave Arc”، الذي يتضمن تدابير “اعرف عميلك” (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML) لتلبية المتطلبات التنظيمية الصارمة للمؤسسات. كانت Aave Arc جزءًا من “Project Guardian” تحت إشراف البنك المركزي السنغافوري، حيث تم استخدامها لترميز الأصول، مما يبرز قدرة Aave على الاندماج مع مبادرات التمويل التقليدية الكبيرة وتوفير بنية تحتية آمنة ومتوافقة.

في مارس الماضي، قدمت Aave خطتها “Horizon” التي تهدف إلى تسريع تبني الأصول في العالم الحقيقي (RWAs) على مسارات التمويل اللامركزي. تعتبر الأصول في العالم الحقيقي جسرًا حيويًا بين التمويل التقليدي واللامركزي، حيث تتيح ترميز أصول مثل العقارات أو السندات أو حقوق الملكية الفكرية ودمجها في بروتوكولات التمويل اللامركزي. هذه الخطوة تمثل نقلة نوعية في رؤية Aave، حيث تسعى لفتح أبواب جديدة للسيولة والفرص الاستثمارية من خلال جلب قيمة العالم الحقيقي إلى البلوكتشين، مما يعزز من استخدامات التمويل اللامركزي ويتوسع ليشمل قطاعات أوسع من الاقتصاد العالمي.

في غضون ذلك، شهد رمز Aave الأصلي، AAVE، ارتفاعًا ملحوظًا في قيمته، حيث تجاوز سعره 330 دولارًا، محققًا مكاسب تقارب 36% خلال الشهر الماضي وحده. هذا الارتفاع يأتي بالتزامن مع الارتفاع العام في سوق العملات المشفرة، ولكنه أيضًا يعكس الثقة المتزايدة في بروتوكول Aave ونجاح استراتيجياته التوسعية. تُعد قيمة الرمز المميز مؤشرًا مهمًا على صحة البروتوكول واعتماد المجتمع له، ويعكس التفاؤل المستمر بمستقبله ودوره في تشكيل المشهد المالي الرقمي.

شراكة Aave مع Ink Blockchain: حدود جديدة للتمويل اللامركزي المؤسسي

تستعد Aave حاليًا لنشر نسخة مركزية من خدمة الإقراض اللامركزي الخاصة بها على بلوكتشين Ink التابع لمنصة Kraken. هذه الخطوة الاستراتيجية تأتي بعد دعم واسع النطاق من أعضاء المجتمع، حيث صوت 99.8% منهم بالموافقة في تصويت ARFC (Aave Request for Comment). يسبق هذا الاقتراح تصويتًا على السلسلة من قبل منظمة DAO عبر AIP (Aave Improvement Proposal)، ويتضمن منح ترخيص “العلامة البيضاء” لنسخة Aave V3 لمؤسسة Ink. هذا يعني أن مؤسسة Ink ستتمكن من استخدام تكنولوجيا Aave الأساسية وتقديم خدمات الإقراض الخاصة بها، مع الحفاظ على علامتها التجارية المميزة.

تهدف هذه الشراكة إلى دفع التبني المؤسسي للإقراض على السلسلة. لقد أوضح اقتراح ARFC أن هذه الخطوة ستساعد بروتوكول الإقراض على توسيع نطاق وصوله التكنولوجي وفتح قنوات إيرادات جديدة لـ Aave، مع الحصول على جزء من رسوم حجم الاقتراض يعادل 5% من عامل الاحتياطي. بالإضافة إلى ذلك، تعهدت مؤسسة Ink بتمويل تطوير البروتوكول، مما يؤكد على الالتزام المشترك بدفع الابتكار والنمو في هذا القطاع.

أهداف وفوائد التعاون مع Ink

يمثل التعاون بين Aave ومؤسسة Ink خطوة محورية في جهود Aave لدمج التمويل اللامركزي مع المؤسسات المالية التقليدية. تهدف هذه الشراكة إلى تحقيق عدة أهداف استراتيجية وتقديم فوائد ملموسة لكلا الطرفين وللنظام البيئي الأوسع للتمويل اللامركزي:

• تسريع التبني المؤسسي: من خلال توفير حل إقراض مبني على تكنولوجيا Aave القوية ولكن ضمن بيئة مركزية ومتوافقة مع المتطلبات التنظيمية لمؤسسة Ink، يمكن لـ Aave استقطاب شريحة أوسع من المؤسسات التي قد تتردد في التعامل مباشرة مع البروتوكولات اللامركزية تمامًا.
• توسيع نطاق الوصول التكنولوجي: تتيح اتفاقية العلامة البيضاء لـ Aave نشر تقنيتها الرائدة في سياقات جديدة وغير تقليدية، مما يزيد من انتشارها وتأثيرها في السوق. هذا التوسع لا يقتصر على مجرد المستخدمين الأفراد بل يمتد إلى شبكات مؤسسية قائمة.
• فتح قنوات إيرادات جديدة: حصول Aave على 5% من رسوم حجم الاقتراض على بلوكتشين Ink يمثل تدفقًا جديدًا للإيرادات دون الحاجة إلى إدارة البنية التحتية الكاملة أو التسويق المباشر لتلك الخدمات، مما يعزز من استدامة البروتوكول ونموه على المدى الطويل.
• تطوير وتمويل البروتوكول: التزام مؤسسة Ink بتمويل تطوير Aave يضمن استمرار الابتكار والتحسينات في البروتوكول، مما يعود بالنفع على جميع المستخدمين والمشاركين في النظام البيئي لـ Aave. هذا الدعم المالي يتيح لـ Aave التركيز على البحث والتطوير دون ضغوط مالية إضافية.
• بناء الثقة والشرعية: العمل مع لاعبين راسخين مثل Kraken ومؤسسة Ink يضيف طبقة من الثقة والشرعية إلى بروتوكول Aave والتمويل اللامركزي بشكل عام. هذا يساعد في تبديد بعض المخاوف المتعلقة بالتقلبات وعدم اليقين في القطاع اللامركزي، مما يمهد الطريق لمزيد من التبني.

هذه الشراكة ليست مجرد صفقة تجارية، بل هي تأكيد على رؤية Aave بأن التمويل اللامركزي يمكن أن يتعايش ويتكامل مع هياكل التمويل التقليدية، ويقدم حلولًا مبتكرة تلبي احتياجات مجموعة واسعة من المستخدمين والمؤسسات.

الخاتمة: رؤية Aave لمستقبل التمويل

لقد أثبتت Aave مرارًا وتكرارًا ريادتها وابتكارها في مشهد التمويل اللامركزي المتطور. من خلال هيمنتها على زيادة إجمالي القيمة المقفلة، ووصولها إلى معالم مهمة مثل تجاوز 50 مليار دولار من صافي الودائع، إلى جانب خطواتها الجريئة نحو دمج الأصول في العالم الحقيقي وتوسيع نطاقها المؤسسي عبر شراكات استراتيجية مثل تلك التي مع Ink Blockchain، فإن Aave لا تكتفي بالمنافسة فحسب، بل تحدد مسار النمو والتطور في القطاع.

تتجاوز رؤية Aave مجرد توفير خدمات الإقراض والاقتراض؛ إنها تهدف إلى بناء نظام بيئي مالي شامل يتسم بالشفافية والكفاءة والشمولية، حيث يمكن للأفراد والمؤسسات على حد سواء المشاركة في اقتصاد رقمي لا مركزي. مع كل خطوة إلى الأمام، تعزز Aave مكانتها كقوة دافعة وراء مستقبل التمويل، وتفتح الأبواب أمام إمكانيات غير محدودة للابتكار والنمو في الفضاء اللامركزي.