آفي (Aave) يحقق رقماً قياسياً في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) يعادل حجم البنك الـ 54 الأكبر في أمريكا

في تطور يعكس النمو المتسارع لقطاع التمويل اللامركزي (DeFi) وتزايد الثقة في بروتوكولاته، وصل بروتوكول الإقراض اللامركزي الشهير “آفي” (Aave) إلى مستوى غير مسبوق في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بلغ 41.1 مليار دولار أمريكي في 24 أغسطس. هذا الإنجاز لا يضع Aave في صدارة منصات الإقراض فحسب، بل يمنحه أيضاً مكانة اقتصادية مكافئة لحجم البنك التجاري الـ 54 الأكبر في الولايات المتحدة الأمريكية من حيث إجمالي الودائع، وفقاً لبيانات الاحتياطي الفيدرالي بتاريخ 30 يونيو. إنه مؤشر واضح على أن منصات التمويل اللامركزي بدأت لا تهدد فقط بنماذج التمويل التقليدية، بل تتجاوزها في بعض الجوانب، مقدمةً بديلاً قوياً ولامركزياً للمؤسسات المالية الكبرى.

صعود Aave التاريخي: رقم قياسي جديد في TVL يعادل حجم بنك كبير

يعد الرقم القياسي الجديد البالغ 41.1 مليار دولار في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) إنجازاً مذهلاً لبروتوكول Aave، الذي يواصل ترسيخ مكانته كقوة مهيمنة في مجال التمويل اللامركزي. هذا المبلغ الهائل من الأصول المقفلة ضمن البروتوكول يعادل بشكل مباشر حجم الودائع لدى البنك التجاري الـ 54 الأكبر في الولايات المتحدة. ولتوضيح حجم هذا الإنجاز، فإن Aave، بـ TVL الخاص به، يتجاوز حجم “بنك بروسبيريتي” (Prosperity Bank) الذي يمتلك ودائع بقيمة 38.4 مليار دولار، ويقترب بفارق ضئيل لا يتجاوز 300 مليون دولار من تجاوز “بنك أو زد كي” (Bank OZK). هذه المقارنات تكشف عن مدى النمو والتوسع الذي حققه بروتوكول لامركزي في فترة زمنية قصيرة نسبياً.

الأهم من ذلك، أن الاحتياطي الفيدرالي يسرد 2,156 بنكاً تجارياً في الولايات المتحدة. وبناءً على هذا الرقم، فإن حجم Aave يضعه ضمن أكبر 2.5% من البنوك في البلاد. هذه الإحصائية ليست مجرد رقم، بل هي شهادة على الثقة المتزايدة من المستخدمين والمؤسسات في حلول التمويل اللامركزي. إنها تسلط الضوء على أن Aave لا ينافس فقط البنوك الصغيرة أو المتوسطة، بل ينافس أكبر اللاعبين في الصناعة المصرفية التقليدية، ويقدم بديلاً أكثر كفاءة وشفافية ولامركزية للمستخدمين حول العالم.

مقارنات رئيسية تبرز حجم Aave:

• إجمالي القيمة المقفلة (TVL): 41.1 مليار دولار أمريكي.
• تاريخ تحقيق الإنجاز: 24 أغسطس.
• المرتبة المعادلة بين البنوك الأمريكية: البنك التجاري الـ 54.
• البنك الذي يتجاوزه Aave: بنك بروسبيريتي (Prosperity Bank) بـ 38.4 مليار دولار.
• الترتيب بين البنوك الأمريكية (كنسبة مئوية): ضمن أكبر 2.5% من البنوك.

توسيع الأفق: احتساب الاقتراضات ضمن TVL يدفع Aave لمراتب أعلى

تكتسب هذه المقارنات بعداً إضافياً عندما نأخذ في الاعتبار حجم الاقتراضات المستحقة على بروتوكول Aave. وفقاً لبيانات DefiLlama، بلغت الاقتراضات المستحقة 28.9 مليار دولار في 24 أغسطس. عند إضافة هذا الرقم إلى إجمالي القيمة المقفلة (TVL) البالغ 41.1 مليار دولار، يرتفع الرقم الإجمالي المجمع إلى 71.1 مليار دولار. هذا الرقم المذهل لم يكن بعيداً عن أعلى مستوى له على الإطلاق، والذي بلغ 29.1 مليار دولار في 13 أغسطس، مما يؤكد النشاط الاقتصادي المكثف داخل البروتوكول.

إذا تم اعتبار هذا الرقم المجمع (الودائع بالإضافة إلى الاقتراضات) كمقياس للحجم المالي، فإن Aave سيرتقي ليحتل مكانة مكافئة للبنك التجاري الـ 37 الأكبر في الولايات المتحدة. وهذا يضعه ضمن مجموعة أصغر حجماً وأكثر نخبوية، تمثل حوالي 1.7% فقط من إجمالي البنوك التجارية الأمريكية. هذه النظرة الشاملة تسلط الضوء ليس فقط على قدرة Aave على جذب الودائع، بل أيضاً على قدرته الفائقة على تسهيل عمليات الإقراض والاقتراض بكفاءة وفعالية عالية.

رؤية المؤسس: Aave ليس بنكاً بل شبكة مالية

تعليقاً على هذا الإنجاز، صرح ستاني كوليتشوف، مؤسس Aave، في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي بتاريخ 24 أغسطس قائلاً:

“بروتوكول Aave يشبه البنك الـ 37 الأكبر، باستثناء أنه ليس بنكاً، بل شبكة يمكن لأي مؤسسة مالية الاتصال بها لفتح عوائد غير مرتبطة بالاحتياطي الفيدرالي.”

هذه المقولة تلخص جوهر بروتوكول Aave وميزته التنافسية. فبينما يتم مقارنته بالبنوك التقليدية من حيث الحجم المالي، يؤكد كوليتشوف أن Aave يختلف جوهرياً. إنه لا يعمل ككيان مركزي يخضع للقيود التنظيمية التقليدية، بل كبنية تحتية شبكية مفتوحة وشفافة. هذا النموذج يسمح لأي مؤسسة مالية، سواء كانت تقليدية أو لامركزية، بالاستفادة من السيولة المتوفرة وابتكار منتجات مالية جديدة، مع تقديم عوائد فريدة غير متأثرة بشكل مباشر بقرارات البنوك المركزية. هذه هي القوة الحقيقية للتمويل اللامركزي: تقديم بدائل مبتكرة تتجاوز الحدود القديمة للنظام المالي.

هيمنة Aave على سوق الإقراض اللامركزي

تتجلى قوة Aave ليس فقط في إجمالي القيمة المقفلة، بل في هيمنته الساحقة على قطاع الإقراض اللامركزي بأكمله. في 24 أغسطس، كان بروتوكول سوق المال هذا يسيطر على ما يقرب من 50% من إجمالي القيمة المقفلة في سوق الإقراض اللامركزي، وهو قطاع تقدر قيمته بـ 81.5 مليار دولار. هذه النسبة تعني أن TVL الخاص بـ Aave يعادل تقريباً TVL لجميع أسواق المال الأخرى مجتمعة، مما يؤكد ريادته المطلقة.

لتوضيح هذه الهيمنة بشكل أكبر، فإن Aave أكبر بست مرات تقريباً من أقرب منافسيه، بروتوكول “مورفو” (Morpho)، الذي يمتلك ودائع بقيمة 7 مليارات دولار فقط. هذه الفجوة الهائلة تؤكد أن Aave ليس مجرد لاعب رئيسي، بل هو المعيار الذهبي الذي تقاس به بقية بروتوكولات الإقراض اللامركزي. النجاح الذي حققه Aave يعود إلى تصميمه الآمن، مجموعته المتنوعة من الأصول المدعومة، ومجتمعه النشط، فضلاً عن جهوده المستمرة للابتكار والتوسع.

إنجازات قياسية حديثة لـ Aave

شهد الأسبوع الماضي تحقيق Aave للعديد من الأرقام القياسية، مما يعكس الأداء القوي لقطاع الإقراض اللامركزي بشكل عام. هذه الإنجازات المتتالية تبرهن على النمو المتسارع والثقة المتزايدة في البروتوكول:

• 3 تريليون دولار في الإيداعات التراكمية: تم تجاوز هذا الرقم الهائل في 15 أغسطس، مما يظهر حجم السيولة الهائل الذي تم معالجته عبر البروتوكول منذ إنشائه.
• تجاوز 29 مليار دولار في القروض النشطة: في 13 أغسطس، تجاوزت قيمة القروض النشطة هذا الحاجز، مما يدل على الطلب الكبير على الاقتراض من خلال Aave واستخدامه الفعال لرأس المال.

أداء عملة AAVE الرمزية: انعكاس للنجاح الأساسي للبروتوكول

بشكل متوقع، لم يقتصر النجاح على البروتوكول نفسه، بل امتد ليشمل عملته الرمزية الأصلية، AAVE. تتبع عملة AAVE الرمزية بقوة الأسس القوية للبروتوكول، مما يعكس الثقة المتزايدة في قيمته ومستقبله. منذ تسجيلها أدنى مستوى لها عند 114.05 دولاراً في 8 أبريل، شهدت العملة ارتفاعاً ملفتاً تجاوز 177% لتصل إلى 316.74 دولاراً وقت كتابة هذا التقرير. هذا الأداء القوي للعملة الرمزية هو شهادة على القيمة التي يقدمها Aave للمستخدمين والمستثمرين، ويشير إلى توقعات إيجابية لمستقبلها.

يعكس صعود قيمة AAVE تقدير السوق لنموذج الحوكمة اللامركزية للبروتوكول، والابتكارات المستمرة، وقدرته على جذب وتأمين كميات هائلة من السيولة. فكلما زادت سيولة Aave وزاد نشاطه، زادت قيمته، مما ينعكس إيجابياً على سعر عملته الرمزية، التي تلعب دوراً حيوياً في حوكمة البروتوكول وتأمين شبكته.

التبني المؤسسي: محرك النمو المستقبلي لـ Aave

إن توسع البروتوكول مدفوع بشكل متزايد بالتبني المؤسسي، مما يمثل نقطة تحول حاسمة في تطور التمويل اللامركزي. أحد الأمثلة البارزة هو استخدام شركة BTCS المدرجة في بورصة ناسداك لـ Aave لتوليد العائد على حيازاتها من الإيثيريوم. هذه الخطوة من قبل كيان عام تقليدي تسلط الضوء على الاعتراف المتزايد بـ Aave كأداة مالية مشروعة وفعالة لتوليد الأرباح في مجال الأصول الرقمية. إنها تشير إلى أن المؤسسات لم تعد تنظر إلى DeFi كمجال هامشي، بل كجزء لا يتجزأ من استراتيجياتها الاستثمارية.

بالإضافة إلى ذلك، تم إيداع 6.4 مليار دولار من العملة المستقرة USDe من Ethena والأصول ذات الصلة على المنصة. هذا الحجم الكبير من الإيداعات من مشروع رئيسي مثل Ethena يؤكد دور Aave كبنية تحتية موثوقة للسيولة لأكبر المشاريع في عالم العملات المشفرة. هذه الشراكات والاستخدامات المؤسسية لا تزيد فقط من السيولة داخل Aave، بل تمنحه أيضاً شرعية ومصداقية في أعين المستثمرين التقليديين.

توضح هذه الأرقام القياسية المتعددة تطور Aave ليصبح بنية تحتية مالية بمستوى مؤسسي. إنه يستحوذ على حصة سوقية متزايدة مع دمج المؤسسات المالية التقليدية لخدمات الإقراض اللامركزي في عملياتها. هذا الاندماج بين التمويل التقليدي واللامركزي يشير إلى مستقبل تتلاشى فيه الخطوط الفاصلة بين النظامين، ويصبح Aave في طليعة هذا التحول، مما يمهد الطريق لمستقبل مالي أكثر شمولاً وابتكاراً.

Aave: رؤية لمستقبل التمويل اللامركزي

إن الإنجازات المتتالية لـ Aave، بدءاً من تجاوز 41.1 مليار دولار في إجمالي القيمة المقفلة وصولاً إلى مكانته كأحد أكبر الكيانات المالية في العالم من حيث الحجم، ليست مجرد أرقام. إنها مؤشرات قوية على التحول الجذري الذي يجلبه التمويل اللامركزي إلى الساحة المالية العالمية. Aave ليس مجرد بروتوكول إقراض؛ إنه نظام بيئي مالي متكامل يوفر الشفافية والكفاءة واللامركزية، مما يجعله منافساً قوياً للخدمات المصرفية التقليدية.

مع استمرار Aave في جذب المزيد من السيولة والمستخدمين والتبني المؤسسي، فإنه يعزز موقعه كلاعب محوري في تشكيل مستقبل التمويل. إن قدرته على تقديم عوائد غير مرتبطة بالنظام المصرفي التقليدي، وتوفير بنية تحتية مالية مرنة لأي مؤسسة، تجعله نموذجاً يحتذى به في عالم يتجه نحو اللامركزية. وبينما يتطور المشهد المالي، فإن Aave يقف شامخاً كرمز للابتكار والفرص التي يمكن أن يقدمها عالم DeFi.