“`html
8 اقتباسات لتشارلي مونجر للمستثمرين خلال تراجع أسعار البيتكوين
حتى بعد وفاته في نوفمبر 2023، لا يزال اسم تشارلي مونجر، نائب رئيس بيركشاير هاثاواي الراحل، يتردد في وسائل الإعلام المالية. حكمته الخالدة تنطبق على سوق البيتكوين الهابطة هذه.
على الرغم من أنه لم يجرِ أي مقابلات جديدة أو يقدم أي استثمارات رئيسية جديدة من العالم الآخر، عاد اسم مونجر إلى الأخبار هذا الأسبوع بسبب أخلاقيات العمل المذهلة ونصائحه الاستثمارية السليمة.
نشرت مقالة ظهرت على شبكة CNBC اقتباسًا قديمًا لمونجر مفاده أن المستثمرين الذين لا يستطيعون التعامل مع الأسواق الهابطة “يستحقون النتيجة المتواضعة” التي من المحتمل أن يحصلوا عليها.
مستثمرو البيتكوين يرون فرصة في المستقبل
ربطت المقالة جزءًا آخر من حكمة شريك وارن بافيت منذ فترة طويلة:
“الفرص الحقيقية التي تأتي إليك قليلة… معظم الناس يحصلون على بضع مرات فقط عندما يمكنهم إحداث فرق كبير من خلال اغتنام نشاط ضخم.”
يعتقد العديد من المستثمرين الأفراد اليوم أن هذه الفرصة بالنسبة لهم هي البيتكوين.
₿uy the Future pic.twitter.com/tIcwWe0leX
— Michael Saylor (@saylor) April 10, 2025
على الرغم من أن مونجر نفسه كان متشككًا للغاية بشأن البيتكوين والعملات المشفرة، إلا أن مستثمري BTC يمكنهم تطبيق تفكيره المبدئي والمنضبط على أسواق العملات المشفرة.
مع انخفاض سعر البيتكوين بنسبة 27٪ في أبريل منذ أعلى مستوى له على الإطلاق في 20 يناير والذي تجاوز 109000 دولار، قد تكون هذه الاقتباسات المختارة من السيد مونجر في الوقت المناسب أكثر من أي وقت مضى.
1. فرز “فومو” و “فود” السوق
خلال فترات التعديلات السريعة في أسعار السوق، يمكن لوسائل التواصل الاجتماعي أن تملأ المستثمرين بـ FOMO (الخوف من فقدان الفرصة) و FUD (الخوف وعدم اليقين والشك).
في حين أن Crypto X هو مصدر للمعلومات في الوقت المناسب والمشاعر حول أسعار السوق للبيتكوين والعملات ذات الحجم الكبير الأخرى، إلا أنه يمكن أن يكون بيئة ذات نسبة ضوضاء إلى إشارة عالية.
قال تشارلي مونجر:
“أحاول التخلص من الأشخاص الذين يجيبون دائمًا بثقة على الأسئلة التي لا يملكون عنها أي معرفة حقيقية.”
تضيف منشورات سوق العملات المشفرة التي تقدم ادعاءات متطرفة بدون دليل، وحجج تتعارض مع المنطق السليم، وتثير المشاعر دون تقديم معلومات إضافية إلى الضوضاء.
“I don’t trust bitcoin because it’s too vOlaTiLe”
Meanwhile, the stock market in the span of 24h: pic.twitter.com/D2QkBZZEWr
— Carla (@HodlingCarla) April 9, 2025
ما جعل أرباح بيركشاير هاثاواي تتقدم كثيرًا على متوسط مكاسب سوق الأسهم هو أن بافيت ومونجر اعتبرا وول ستريت منصة وسائط اجتماعية مليئة بالضوضاء.
بدلاً من إقامة متجر في مانهاتن للاستمتاع بغرفة الصدى، أمضى هذان الاثنان وقتهما بعيدًا عن تلك الضوضاء في قراءة الأخبار والتقارير المالية:
“في حياتي كلها، لم أعرف أي أشخاص حكماء… لم يقرأوا طوال الوقت… ستندهش من مقدار ما يقرأه وارن، من مقدار ما أقرأه.”
بدلاً من ترك عواطفهم ترتفع وتنخفض مع الحشد، عمل هذان المستثمران الاستثنائيان على البقاء على اطلاع واتخاذ قرارات استثمارية علمية بناءً على الرياضيات الصحيحة على العوامل ذات الصلة في استثماراتهم.
2. سعر البيتكوين في هذا السوق الهابط
أصيب بعض المشاركين في السوق بالذعر عندما انخفض سعر البيتكوين بمقدار الثلث من أعلى مستوى تاريخي له في يناير.
كتبت بورصة العملات المشفرة الأسترالية GroveX في مذكرة بتاريخ 8 أبريل: “إن معنويات السوق مليئة بالشكوك في الوقت الحالي”.
قام المستثمرون الأفراد الذين يستخدمون بورصات العملات المشفرة عبر الإنترنت ومستثمرو وول ستريت الذين يستخدمون صناديق ETF بالتخلص من البيتكوين بالإضافة إلى الأسهم في حالة بيع محمومة حيث بدأ ترامب في قياس التعريفات الجمركية على الواردات الأجنبية.
لكن مونجر يرى أن اتباع الحشد يمكن أن يؤدي إلى نتائج متوسطة بدلاً من الأداء المتميز:
“إن تقليد القطيع يدعو إلى التراجع إلى المتوسط (أداء متوسط فقط)… الأسواق الصاعدة تصيب الناس في رؤوسهم. إذا كنت بطة على بركة، وكانت ترتفع بسبب هطول الأمطار الغزيرة، فإنك تبدأ في الارتفاع في العالم. لكنك تعتقد أن هذا أنت، وليس البركة.”
بدلاً من اتباع الحشد، يوصي مونجر المستثمرين بإجراء أبحاثهم الخاصة، وإجراء العمليات الحسابية، واتباع الرسم البياني:
“ابتكرت البشرية نظامًا للتعامل مع حقيقة أننا سيئون جوهريًا في التلاعب بالأرقام. إنه يسمى الرسم البياني.”
#Bitcoin is going to infinity. pic.twitter.com/leEsbRkG37
— Sriram | theya.us (@sriramHODL) December 30, 2023
3. أساسيات التحوط الكلي للبيتكوين
بالإضافة إلى بيانات سعر البيتكوين الحالية والأخيرة، فضلاً عن اتجاهه العام، هناك تحليل أساسي لنشاط شبكته فيما يتعلق بسعره يجب أخذه في الاعتبار.
اعتاد تشارلي مونجر وشريكه وارن بافيت على القول:
“لم أصل إلى ما أنا عليه من خلال السعي وراء فرص متواضعة.”
منذ أكثر من عقد من الزمان حتى الآن، في عالم الاستثمار في العملات، كانت البيتكوين هي الفرصة الأكثر تميزًا من حيث تصميمها ووظيفتها الجديدة وعوائدها في السوق.
تواصل البيتكوين الإشارة إلى قيمتها الأساسية المتزايدة مع التوسع الهائل المستمر لشبكة تعدين BTC التي تؤمن جميع حساباتها ومعاملاتها.
BREAKING:
#Bitcoin Hash Rate just hit a NEW ALL TIME HIGH — going completely PARABOLIC!
Every time this happened in history…
Get ready. It’s coming.$BTC #Crypto #Altcoins pic.twitter.com/ajavbsIKL6
— @CryptoELlTES (@CryptooELITES) April 10, 2025
بسبب الوتيرة السريعة لتبني البيتكوين العالمي الشامل، وجد مؤسس MicroStrategy، مايكل سايلور، نجاحًا كبيرًا في شراء واحتجاز BTC دون البيع خلال فترات الذروة أو الأسواق الهابطة.
حتى لو لم يعبث أبدًا بالعملات المشفرة، فإن استراتيجية الاستثمار هذه نفسها مأخوذة مباشرة من كتاب تشارلي مونجر:
“الأموال الكبيرة ليست في الشراء والبيع ولكن في الانتظار.”
أكبر مركزين لمونجر اشتراهما وجلس عليهما بصبر لبناء ثروة رائعة كانا في أعمال التمويل مثل البيتكوين: Wells Fargo و Bank of America.
4. موسم العملات البديلة وانتقاء “جواهر” العملات البديلة
خلال الأسواق الهابطة، تتألق بعض العملات البديلة التي لديها أكبر الإمكانات حقًا. ولكن ليس من الضروري لمستثمر العملات المشفرة المبتدئ أن يعض أكثر مما يمكنه مضغه.
البيتكوين بسيط بما يكفي بحيث قام سايلور ببناء استراتيجية رائدة في السوق حول شرائها واحتجازها بقوة. وهذا يتماشى مع الطريقة التي فكر بها مونجر في استثماراته في الأسهم:
“لا يزال يدهشني مقدار المساحة التي يمكن استيعابها إذا أتقن المرء ببساطة واستخدم باستمرار جميع المبادئ الواضحة والتي يسهل تعلمها.”
ولكن بالنسبة لهؤلاء المستثمرين المتوسطين والمتقدمين في البيتكوين الذين يبحثون عن فرص ذات ملف تعريف أعلى للمخاطر والمكافآت، فإن تقييمات القيمة طويلة الأجل لأكبر عشر عملات مشفرة أو نحو ذلك من حيث القيمة السوقية لديها الكثير من العوامل التي تستحق التحقيق.
يقول مونجر:
“مهمتنا هي إيجاد بضعة أشياء ذكية للقيام بها، وليس مواكبة كل شيء في العالم.”
ملاحظة: هذه الاقتباسات الثمانية لوارن بافيت هي وقود صاروخي لسعر البيتكوين اليوم.
“`
