مقترح Jito للسوق الكتلية: تحويل سولانا إلى “ناسداك لامركزي“
في تطور يعكس الطموحات الكبيرة في عالم البلوكتشين والتمويل اللامركزي (DeFi)، قدمت Jito Labs اقتراحًا جريئًا يهدف إلى إحداث ثورة في كيفية عمل شبكة سولانا (Solana). في 21 يوليو، كشفت Jito Labs عن تفاصيل مقترحها لسوق تجميع الكتل (Block Assembly Marketplace – BAM)، وهو نظام متطور لتسلسل المعاملات يهدف إلى تمكين المطورين من تشغيل دفاتر أوامر الحد المركزي (central-limit order books)، وبورصات العقود الآجلة الدائمة (perpetual exchanges)، وتجمعات السيولة المظلمة (dark pools) مباشرة على شبكة سولانا، كل ذلك دون الحاجة إلى تعديل البروتوكول الأساسي للشبكة. هذا المقترح لا يمثل مجرد تحسين تقني، بل يطمح إلى الارتقاء بسولانا لتصبح منصة تنافس بورصات الأسهم التقليدية في درجة اللامركزية والفعالية، مما يؤهلها لتكون بمثابة “ناسداك لامركزي”.
لطالما كانت سولانا معروفة بإنتاجيتها العالية وقدرتها على معالجة عدد هائل من المعاملات في الثانية، مما يجعلها مرشحًا قويًا لاستضافة تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة التي تتطلب سرعة وكفاءة عاليتين. ومع ذلك، فإن تحديات مثل القيمة القصوى القابلة للاستخراج (Maximal Extractable Value – MEV) والحاجة إلى ضمان خصوصية المعاملات للمؤسسات الكبيرة، قد أعاقت تبنيها على نطاق أوسع. يأتي مقترح BAM لمعالجة هذه التحديات من خلال تقديم بنية تحتية مبتكرة تضمن العدالة والخصوصية والكفاءة في تسلسل المعاملات، مما يفتح آفاقًا جديدة لنمو التمويل اللامركزي على سولانا.
فهم سوق تجميع الكتل (BAM) وبنيته
يكمن جوهر مقترح Jito في تصميم جديد يقدم شبكة من “عقد BAM” (BAM Nodes) التي تعمل جنبًا إلى جنب مع مجموعة المدققين (validator set) الحالية لشبكة سولانا. هذه العقد ليست مجرد مكونات إضافية، بل هي جزء حيوي من نظام تسلسل المعاملات الذي يعد بتقديم مستوى غير مسبوق من الأمان والكفاءة والخصوصية.
كيف تعمل عقد BAM؟
تتمثل الوظيفة الأساسية لعقد BAM في طلب المعاملات المشفرة داخل بيئات التنفيذ الموثوقة (Trusted Execution Environments – TEEs). هذه البيئات توفر مستوى عالٍ من الأمان، حيث تضمن أن المعاملات تبقى مشفرة ولا يمكن لأي طرف الاطلاع على محتواها حتى لحظة تنفيذها. بعد معالجة المعاملات داخل TEEs، تقوم العقد بإعادة توجيهها إلى قائد الكتلة (leader) مع إرفاق شهادات تشفيرية قوية تؤكد سلامة التسلسل وخصوصية البيانات. هذا النهج يضمن عدم تعرض الأوامر للتلاعب أو الاستغلال من قبل الأطراف الخبيثة التي تسعى لاستغلال MEV الضار.
دور مدققي BAM
بعد ذلك، يقوم مدققو BAM، الذين يقومون بتشغيل عميل Jito-Solana محدث، بتنفيذ الحزمة المرتبة من المعاملات. يتم هذا التنفيذ بدقة وفقًا للتعليمات التي تم تسلسلها وتشفيرها، ويقوم المدققون بإرجاع “البراهين” (proofs) التي تؤكد أنهم اتبعوا التعليمات بدقة. هذه الآلية تضمن قابلية التدقيق الكاملة والشفافية بعد التنفيذ، بينما تحافظ على خصوصية الأوامر قبلها. الجمع بين الخصوصية قبل التنفيذ والشفافية بعده هو ما يميز هذا المقترح، ويوفر بيئة مثالية للمتداولين والمؤسسات.
من الخصوصية إلى قابلية التدقيق في مسار واحد
يشير المقترح إلى ثلاثة أهداف تقنية رئيسية يسعى BAM لتحقيقها، وكل منها يهدف إلى تعزيز جاذبية سولانا كمنصة للمؤسسات والتطبيقات المالية المعقدة:
- الحفاظ على خصوصية الأوامر حتى التنفيذ: هذا الهدف محوري للحد من التأثير السلبي لـ MEV (Maximal Extractable Value)، والذي يمكن أن يؤدي إلى استغلال المتداولين من خلال “تشغيل الواجهة الأمامية” (front-running) أو “تشغيل الظهر” (back-running). بفضل التشفير وبيئات التنفيذ الموثوقة، تظل تفاصيل الأوامر سرية حتى اللحظة التي يتم فيها تنفيذها فعليًا على السلسلة، مما يوفر بيئة تداول أكثر عدلاً وشفافية.
- إنشاء مسار تدقيق عام لكل حزمة مرتبة: على الرغم من التركيز على الخصوصية قبل التنفيذ، يضمن BAM وجود سجل عام وشفاف لجميع الحزم المرتبة بعد تنفيذها. هذا المسار التدقيقي يتيح للمشاركين التحقق من أن العمليات تمت بشكل صحيح وعادل، ويعزز الثقة في النظام ككل. إنه توازن دقيق بين الحاجة إلى السرية التشغيلية والالتزام بالشفافية التي تتطلبها تقنية البلوكتشين.
- منح التطبيقات وصولاً مباشرًا إلى منطق الجدولة من خلال الإضافات (Plugins): هذه الميزة هي واحدة من أكثر الجوانب ابتكارًا في مقترح BAM. تسمح الإضافات للتطبيقات بتخصيص منطق تسلسل المعاملات الخاص بها، مما يفتح الباب أمام مجموعة واسعة من حالات الاستخدام المتقدمة والمصممة خصيصًا لتلبية احتياجات تطبيقات معينة.
قوة الإضافات (Plugins)
كل إضافة يمكنها إدخال أو إعادة ترتيب التعليمات داخل المعقل (enclave) المشفر. هذا يعني أن التطبيقات يمكنها التحكم بشكل مباشر في كيفية تنفيذ أوامرها، مما يتيح مرونة غير مسبوقة. ومن أمثلة حالات الاستخدام المبتكرة التي يمكن تحقيقها بفضل هذه الإضافات:
- تحديثات أوراكل “في الوقت المناسب” (Just-in-Time Oracle Updates): يمكن للتطبيقات التي تعتمد على بيانات العالم الحقيقي (مثل أسعار الأصول) جدولة تحديثات الأوراكل بحيث تتم في اللحظة المثلى قبل تنفيذ معاملة معينة، مما يضمن استخدام أحدث البيانات وأكثرها دقة.
- تدفقات إلغاء واستبدال ذات أولوية لصناع السوق: يمكن لصناع السوق تنفيذ استراتيجيات تداول معقدة تتطلب إلغاء الأوامر الموجودة واستبدالها بأوامر جديدة بسرعة فائقة ودون تأخير، مما يعزز كفاءة السوق ويقلل المخاطر.
هذه المرونة في التحكم بالتسلسل تضع قوة هائلة في أيدي المطورين وتسمح بإنشاء تطبيقات DeFi أكثر تطوراً وتخصصاً، والتي كانت في السابق محدودة بسبب قيود البروتوكول الأساسي.
نموذج توزيع الإيرادات
لا يقتصر مقترح BAM على التحسينات التقنية فحسب، بل يتضمن أيضًا نموذجًا مستدامًا لتوزيع الإيرادات. وفقًا لخارطة الطريق، سيتم توجيه رسوم الإضافات (plugin fees) إلى مشغلي العقد، والمدققين، والمراهنين (stakers)، بالإضافة إلى منظمة Jito DAO (منظمة الحكم الذاتي اللامركزية). هذا النموذج يضمن تحفيز جميع الأطراف المعنية في النظام البيئي ويشجع على المشاركة النشطة في تشغيل الشبكة وصيانتها.
يهدف هذا النهج إلى تحويل آلية التقاط القيمة من استخلاص MEV، والذي يمكن أن يكون ضارًا بالمتداولين، إلى نموذج لمشاركة الرسوم مقابل خدمات الجدولة القيمة التي يقدمها BAM. هذا التحول لا يعزز العدالة في السوق فحسب، بل يوفر أيضًا مصدر دخل مستدام للمشاركين في الشبكة، مما يساهم في نموها واستقرارها على المدى الطويل.
خطة التنفيذ المرحلي
لتطبيق هذا المقترح الطموح، وضعت Jito Labs خطة عمل مرحلية لضمان الانتقال السلس والفعال:
- المرحلة الأولية: ستقوم Jito Labs بتشغيل أولى عقد BAM بنفسها، مما يضمن استقرار النظام وأداءه في مراحله الأولى.
- المرحلة التجريبية (Alpha Validator Cohort): ستشارك مجموعة مختارة من المدققين الرائدين، مثل Triton One، وSOL Strategies، وFigment، وHelius، وغيرهم، في اختبار عميل BAM. هذا الاختبار المبكر ضروري لتحديد أي مشكلات محتملة وتحسين الأداء قبل التوسع الأكبر.
- أهداف الحصة المفوضة (Delegated Stake): تهدف Jito إلى تحقيق نسبة “أحادية الرقم مرتفعة” من الحصة المفوضة (delegated stake) بعد وقت قصير من الإطلاق، مع طموح للوصول إلى 30% أو أكثر مع انضمام المزيد من مشغلي العقد. هذا التوسع التدريجي يضمن اللامركزية المتزايدة واستقرار الشبكة.
- فتح المصدر والحوكمة: تهدف Jito إلى فتح الكود المصدري (open-source) لـ BAM والوصول إلى 50 عقدة موزعة جغرافيًا قبل تسليم الحوكمة بالكامل إلى منظمة Jito DAO. هذه الخطوة حاسمة لضمان اللامركزية الحقيقية وتمكين المجتمع من قيادة مستقبل المشروع.
هذه الخطة المدروسة تعكس التزام Jito Labs بتطوير بنية تحتية قوية ومستدامة لسولانا، مع التركيز على الأمن واللامركزية والنمو المجتمعي.
جذب التدفقات المؤسسية: سولانا كـ “ناسداك لامركزي”
تؤكد Jito أن BAM يقدم ميزتين حيويتين للمؤسسات والمتداولين ذوي التردد العالي (high-frequency traders): التنفيذ الحتمي (deterministic execution) والخصوصية القابلة للتحقق (verifiable privacy). وهذان المتطلبان غالبًا ما يتم ذكرهما كحواجز أمام دخول المؤسسات إلى فضاء التمويل اللامركزي.
- التنفيذ الحتمي: يعني أن نتائج المعاملات يمكن التنبؤ بها بدقة، مما يزيل حالة عدم اليقين المرتبطة غالبًا بالبلوكتشين. هذا أمر بالغ الأهمية للمؤسسات التي تعتمد على استراتيجيات تداول دقيقة تتطلب معرفة مسبقة بنتائج الأوامر.
- الخصوصية القابلة للتحقق: تتيح للمؤسسات إجراء تداولات كبيرة دون الكشف عن استراتيجياتها أو أحجام أوامرها للعامة قبل التنفيذ، مع القدرة على التحقق من أن الخصوصية قد تم الحفاظ عليها.
من خلال السماح بالتسلسل المخصص دون الحاجة إلى تجمعات ذاكرة خاصة (private mempools) أو صفقات خارج السلسلة (off-chain deals)، يمكن للنظام أن يجذب تدفقات الأوامر التي تهاجر حاليًا إلى الأماكن المركزية. هذا يعني أن المؤسسات التي كانت تفضل التداول في بورصات مركزية بسبب ضمانات الخصوصية والتنفيذ، ستجد الآن بديلاً لامركزيًا على سولانا يلبي متطلباتها.
وأضافت الشركة أن إنتاجية سولانا الحالية تؤهلها لتكون بمثابة “ناسداك لامركزي” بمجرد توفر الإضافات الخاصة بالعقود الآجلة الدائمة وتجمعات السيولة المظلمة. هذا التوسع في القدرات يعزز مكانة سولانا كمركز مالي لامركزي قادر على استضافة أسواق متطورة ومعقدة، مما يجعله منافسًا حقيقيًا للأسواق التقليدية.
حوكمة الرسوم ومستقبل Jito DAO
تعتزم Jito Labs تقديم اقتراح حوكمة يوجه جميع رسوم BAM ورسوم محرك الكتل إلى خزانة Jito DAO. هذا يعني أن المجتمع سيقرر كيفية استخدام هذه الأموال، سواء لدعم تطوير المشروع، أو تمويل المبادرات الجديدة، أو مكافأة المشاركين في النظام البيئي. وفي الوقت نفسه، ستواصل الشركة تقديم الصيانة الفنية اللازمة للنظام.
هذا النهج يؤكد على التزام Jito باللامركزية الكاملة وتمكين المجتمع من اتخاذ القرارات الرئيسية المتعلقة بالمشروع. إنه يمثل تحولًا في نموذج التقاط القيمة، حيث ينتقل التركيز من استخلاص MEV إلى مشاركة الرسوم بشكل عادل مقابل خدمات الجدولة القيمة، مما يعود بالنفع على جميع الأطراف المعنية ويعزز استدامة النظام البيئي.
الخطوات القادمة
الآن، ينتظر مقترح سوق تجميع الكتل (BAM) تلقي الملاحظات والتعليقات من المدققين والمطورين وحاملي الرموز في مجتمع سولانا. هذه المرحلة حاسمة لضمان أن المقترح يلبي احتياجات المجتمع الأوسع ويتوافق مع رؤيتهم لمستقبل الشبكة. بمجرد الانتهاء من مراجعة الملاحظات وإجراء أي تعديلات ضرورية، ستنتقل الكودات البرمجية إلى مرحلة الاختبار الإنتاجي، مما يمهد الطريق لتطبيقه الفعلي على شبكة سولانا.
إن إطلاق BAM قد يمثل نقطة تحول لسولانا، حيث يعزز قدرتها على جذب تدفقات الأوامر المؤسسية ويقوي مكانتها كمنصة رائدة للتمويل اللامركزي عالي الأداء. هذا التطور لا يعد فقط بزيادة كفاءة شبكة سولانا وخصوصيتها، بل يفتح الباب أيضًا أمام ابتكارات غير مسبوقة في كيفية بناء وتشغيل الأسواق المالية اللامركزية.
