“`html

نشاط حيتان ضخم يرصد على بينانس مع اختبار بيتكوين لمستويات عالية جديدة

لا يزال عالم العملات الرقمية يشهد تحركات مثيرة وزخماً قوياً، حيث واصل بيتكوين، العملة الرقمية الأكبر والأكثر شهرة من حيث القيمة السوقية، صعوده اللافت مؤخراً. هذا الزخم الإيجابي دفع بالأصل إلى تسجيل مستوى قياسي جديد على الإطلاق في وقت سابق من هذا الأسبوع، متجاوزاً حاجز الـ 111,000 دولار أمريكي لأول مرة. ومع ذلك، يبدو أن وتيرة هذا الصعود قد تباطأت قليلاً، أو أخذت استراحة قصيرة، مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول بيتكوين عند مستوى يقارب 108,499 دولار أمريكي. هذا السعر يمثل انخفاضاً طفيفاً بنسبة 2.5% تقريباً خلال الـ 24 ساعة الماضية. لكن على الرغم من هذا التراجع الهامشي وقصير الأجل، يظل الاتجاه العام للسوق، خاصة على المدى المتوسط والطويل، إيجابياً بشكل عام. لقد نجح بيتكوين في الاحتفاظ بالجزء الأكبر من مكاسبه التي حققها في الأيام الأخيرة، ولا يزال يتم تداوله بالقرب جداً من ذروته القياسية التي سجلها بالأمس أو قبل يومين.

الحركة السعرية الحالية وإشارات “على السلسلة”

من اللافت للنظر أن الحركة السعرية الأخيرة لبيتكوين، والتي شهدت هذا الارتفاع الكبير ثم التوقف الطفيف، قد تزامنت مع زيادة ملحوظة في الإشارات المستمدة مباشرة من شبكة بلوكتشين بيتكوين. هذه الإشارات، التي يُشار إليها عادةً بـ “إشارات على السلسلة” (On-chain signals)، توفر بيانات شفافة وغير قابلة للتغيير حول المعاملات، حركة الأموال بين المحافظ والمنصات، وسلوك المشاركين في الشبكة. تشير الزيادة في هذه الإشارات إلى نشاط متزايد وملحوظ من قبل اللاعبين الكبار في السوق.

عندما نتحدث عن “اللاعبين الكبار”، فإننا نعني عادةً الحائزين على كميات ضخمة من بيتكوين، سواء كانوا أفراداً أثرياء (“الحيتان”)، صناديق استثمار، مؤسسات مالية، أو حتى شركات تعدين كبيرة. تشير عودة نشاط هؤلاء اللاعبين إلى أنهم يقومون حالياً بإعادة تموضع محافظهم، وقد يكونون يستعدون لخطوات تالية قد تؤثر بشكل كبير على مسار السعر.

في هذا السياق، يولي المحللون اهتماماً خاصاً لمراقبة النشاط الذي يحدث على منصات التداول الرئيسية للعملات الرقمية، وأبرزها منصة بينانس (Binance). تعتبر بينانس واحدة من أكبر منصات التداول في العالم من حيث حجم التداول والسيولة التي توفرها لمختلف الأصول الرقمية، بما في ذلك بيتكوين. نظراً لحجمها وتأثيرها، فقد لعبت بينانس تاريخياً دوراً مهماً ومحورياً في عملية اكتشاف الأسعار (Price Discovery) وتحديد الاتجاهات الرئيسية في السوق. لذلك، فإن أي تحركات كبيرة وملحوظة يتم رصدها على هذه المنصة، خاصة من قبل الحيتان، غالباً ما يتم تحليلها بعمق لاستخلاص مؤشرات حول الاتجاه المستقبلي المحتمل.

مؤشر “نشاط حيتان بينانس” يسجل ارتفاعاً حاداً

كشف تحليل حديث أجراه المساهم Crazzyblockk ونشره على منصة التحليلات الشهيرة CryptoQuant عن تطور بالغ الأهمية. أشار المحلل في منشوره السريع الذي حمل عنوان “نشاط حيتان بينانس يرتفع – العيون على السوق” (Binance Whale Activity Spikes — Eyes on the Market) إلى أن مؤشراً محدداً يُعرف بـ “نتيجة نشاط حيتان بينانس” (Binance Whale Activity Score) قد شهد ارتفاعاً حاداً ومفاجئاً.

يقوم هذا المؤشر الخاص بتتبع وقياس سلوك تدفقات الدخول والخروج (Inflow and Outflow) لبيتكوين من وإلى محافظ أكبر 10 حيتان معروفة على منصة بينانس. هذه المحافظ العشرة تمثل جزءاً صغيراً جداً من إجمالي عدد المحافظ، لكنها تحتفظ بكميات هائلة من بيتكوين وتتحكم في سيولة ضخمة. عندما ترتفع نتيجة هذا المؤشر، فإن ذلك يُعد إشارة واضحة إلى أن هؤلاء الحائزين الكبار جداً يقومون حالياً بتحريك كميات كبيرة من الأصول الرقمية الخاصة بهم، مما يعني أنهم في طور إعادة تموضع استراتيجي لمحافظهم.

تحليل تدفقات الحيتان: الدخول مقابل الخروج

تُعد هذه التحركات التي تقوم بها الحيتان على المنصات مؤشرات مبكرة محتملة على قرب حدوث تقلبات سعرية كبيرة وتغيرات محتملة في الاتجاه العام للسوق. وشرح المحلل Crazzyblockk كيف يمكن تفسير هذه التدفقات:

• ارتفاع مفاجئ في تدفقات الدخول (Inflow): عندما تقوم الحيتان بتحويل كميات كبيرة من بيتكوين إلى منصة بينانس، فقد يشير ذلك إلى نيتها في بيع هذه الأصول في السوق. قد يكون هذا البيع استراتيجياً للاستفادة من المستويات السعرية المرتفعة التي تم بلوغها مؤخراً، أو بهدف المشاركة في عمليات تداول نشطة تتطلب وجود الأصول على المنصة. يمكن أن يدل الـ inflow العالي على استعداد للتوزيع أو جني الأرباح.
• ارتفاع مفاجئ في تدفقات الخروج (Outflow): على العكس من ذلك، عندما تسحب الحيتان كميات كبيرة من بيتكوين من بينانس، فإن هذا السلوك غالباً ما يُفسر على أنه نية في تجميع المزيد من الأصول والاحتفاظ بها على المدى الطويل خارج المنصة (غالباً في محافظ باردة آمنة). سحب الأصول من المنصة يقلل من العرض المتاح للبيع الفوري، وبالتالي قد يكون إشارة صعودية. يمكن أن يدل الـ outflow العالي على التجميع أو نقل رأس المال لأغراض أخرى خارج التداول النشط.

تكمن أهمية مراقبة سلوك الحيتان في حقيقة أن تحركاتهم الكبيرة غالباً ما سبقت تاريخياً تطورات سعرية رئيسية، سواء كانت صعوداً قوياً أو هبوطاً حاداً. نظراً لأن بينانس تشكل جزءاً كبيراً من حجم التداول العالمي لبيتكوين، فإنها تظل منصة محورية لتشكيل الأسعار العالمية. هذا يجعل مراقبة أنماط وتدفقات الحيتان عليها أمراً بالغ الأهمية للمتداولين والمحللين الذين يحاولون توقع التحركات المستقبلية للسوق.

وختم Crazzyblockk تحليله بالإشارة إلى أن هذه التقلبات المتزايدة في تدفقات الدخول والخروج من محافظ الحيتان على بينانس يمكن أن تؤدي إلى زيادة في السيولة المتاحة في السوق على المدى القصير، وربما الأهم، قد تزيد من التقلبات السعرية. هذا يعني أننا قد نشهد تحركات سعرية أكثر حدة وسرعة في الأيام القادمة نتيجة لإعادة تموضع هؤلاء اللاعبين الكبار.

بيانات السوق الفوري تشير إلى تجدد اهتمام المشترين

لتقديم صورة أشمل وتحليل أكثر قوة، تأتي بيانات من تحليل آخر لتكمل الملاحظات حول نشاط الحيتان. أشار محلل آخر في CryptoQuant يُدعى Ibrahimcosar إلى رصده تحولاً إيجابياً في سلوك السوق الفوري (Spot Market) لبيتكوين. وفقاً لتقريره، فإن مؤشر Spot Taker CVD (Cumulative Volume Delta) الذي يقيس التراكم التفاضلي لحجم أوامر الشراء والبيع التي تُنفذ كـ “Taker” على مدى الـ 90 يوماً الماضية، قد عاد ليصبح أخضر اللون مرة أخرى.

شرح مؤشر Spot Taker CVD وأهميته

لفهم أهمية هذا المؤشر، يجب التمييز بين نوعين من الأوامر في دفاتر أوامر التداول: أوامر “Maker” وأوامر “Taker”. أوامر “Maker” هي الأوامر التي تُوضع في دفتر الأوامر بأسعار محددة (مثل أمر شراء بسعر أقل من السوق أو أمر بيع بسعر أعلى من السوق)، وهي تزيد من عمق وسيولة السوق. أما أوامر “Taker” فهي الأوامر التي تُنفذ فوراً مقابل الأوامر الموجودة بالفعل في دفتر الأوامر (أمر شراء بسعر السوق أو أمر بيع بسعر السوق)، وهي تستهلك السيولة الموجودة. أوامر “Taker” تعكس بشكل أفضل الاستعجال والرغبة الفورية في تنفيذ الصفقة، وبالتالي تُعد مؤشراً جيداً على الطلب أو العرض الفعلي في السوق في الوقت الحالي.

مؤشر Spot Taker CVD يتتبع التراكم (Cumulative) لحجم أوامر شراء “التيكر” مطروحاً منه حجم أوامر بيع “التيكر” على فترة زمنية محددة (هنا 90 يوماً). يعمل هذا المؤشر كوكيل ممتاز لقياس الطلب الحقيقي والضغط الشرائي أو البيعي في السوق الفوري. عندما يتحول هذا المؤشر إلى اللون الأخضر أو ترتفع قيمته التراكمية بشكل إيجابي، فهذا يشير إلى أن حجم أوامر الشراء الفورية التي يُنفذها “التيكرز” قد أصبح أكبر ومهيمناً على حجم أوامر البيع الفورية. هذه الهيمنة من جانب المشترين تقترح بقوة أن المشترين يستعيدون السيطرة على حركة الأسعار وأن الطلب الفعلي على بيتكوين في السوق الفوري يتزايد بمرور الوقت.

ذكر المحلل Ibrahimcosar أنه في الأشهر التي سبقت هذا التحول، أظهر نفس الرسم البياني لمؤشر Spot Taker CVD قيماً حمراء في الغالب. القيم الحمراء تشير إلى غلبة أوامر البيع الفورية وضغط بيع أكبر، مما يؤدي إلى ضغط هبوطي على السعر ويجعل الارتفاعات السعرية صعبة الاستدامة. الانتقال الأخير للمؤشر إلى المنطقة الخضراء، خاصة مع بيتكوين يتداول بالقرب من قمم تاريخية، قد يشير إلى ظهور طلب جديد وملحوظ وقوي مع استمرار بيتكوين في تحدي مستوياته القياسية السابقة ومحاولة اختراقها أو الحفاظ على التداول فوقها.

دمج التحليلات: صورة حذرة ولكنها متفائلة

إن الجمع بين التحليلين – زيادة نشاط الحيتان على منصة رئيسية مثل بينانس وتحول مؤشر Spot Taker CVD إلى الأخضر على مدى 90 يوماً – يقدم صورة أكثر اكتمالاً وتفصيلاً عن الوضع الحالي للسوق. إذا كان اللاعبون الكبار (الحيتان) يتحركون بنشاط، وفي نفس الوقت يتزايد الطلب الفوري من قبل المشترين (كما يشير CVD)، فإن هذا يشير إلى وجود تضافر (convergence) بين سلوك كبار اللاعبين والمشاركين في السوق الفوري.

قد يعني هذا أن الحيتان إما تقوم بعمليات تجميع (شراء وسحب من المنصة) أو أنها تستعد للدخول في صفقات شراء كبيرة على المنصة نفسها، وأن هذا النشاط مدعوم بالفعل بزيادة في الطلب الكلي من قبل المتداولين على المنصات الفورية. مع بقاء مستويات الأسعار مرتفعة وقريبة من الذروة التاريخية التي تم تسجيلها، فإن وجود ضغط شراء متزايد وظهور طلب جديد، كما يشير إليه مؤشر Spot Taker CVD الأخضر، يُفسر على أنه إشارة صعودية محتملة وقوية للسوق في الأيام والأسابيع القادمة.

بينما يظل الحذر ضرورياً في أسواق العملات الرقمية التي تتسم بالتقلب الشديد والمخاطر العالية، فإن هذه الديناميكيات المزدوجة – نشاط الحيتان المتزايد وتجدد ضغط الشراء الفوري – تشير بقوة إلى احتمالية استمرار الحركة الصعودية وزيادة الزخم الإيجابي. إذا استمرت هذه الاتجاهات وتم دعمها بعوامل أخرى مثل الأخبار الإيجابية أو زيادة التبني المؤسسي، فقد نشهد المزيد من الارتفاعات في سعر بيتكوين.

من المهم للمتداولين والمستثمرين البقاء على اطلاع دائم على هذه المؤشرات والتحليلات، وعدم الاعتماد على مؤشر واحد فقط. يجب دائماً إجراء البحث الخاص وتحليل المخاطر قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية في سوق العملات الرقمية. تاريخياً، كانت فترات التجميع التي تقوم بها الحيتان مصحوبة بزيادة في الطلب الفوري هي التي تسبق الانطلاقات السعرية الكبيرة.

في الختام، بينما يأخذ بيتكوين قسطاً من الراحة بعد أن حقق قمة تاريخية جديدة مثيرة للإعجاب، فإن الأنشطة الكبيرة التي يتم رصدها على منصات التداول الرئيسية مثل بينانس، مدعومة بتحليلات معمقة للمؤشرات على السلسلة وبيانات الطلب في السوق الفوري، ترسم صورة حذرة ولكنها تحمل الكثير من التفاؤل للمسار المستقبلي للعملة. عودة نشاط الحيتان القوي وتجدد ضغط الشراء الفوري يشيران بقوة إلى أن القصة الصعودية لبيتكوين قد لا تكون قد انتهت بعد، وأن السوق قد يستعد لمرحلة جديدة من الزخم الإيجابي.

الصورة المميزة تم إنشاؤها باستخدام DALL-E، الرسم البياني من TradingView.

“`