“`html

هيئة الأوراق المالية الأمريكية تطلب إسقاط دعوى باينانس بعد عامين من المواجهة القانونية

في تطور مفاجئ يعكس تحولاً في المشهد التنظيمي للعملات الرقمية في الولايات المتحدة، طلبت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) من قاضٍ فيدرالي يوم 29 مايو إسقاط شكواها المدنية ضد منصة تداول العملات الرقمية باينانس (Binance) ومؤسسها تشانغ بنغ تشاو (المعروف بـ “CZ”). جاء هذا الطلب في إيداع رسمي مكون من أربع صفحات في سجل محكمة المقاطعة، مما يضع نهاية محتملة لواحدة من أبرز المعارك القانونية بين الجهات التنظيمية وشركات العملات الرقمية.

تأتي هذه الخطوة بعد فترة من التوقف في الإجراءات. كانت القاضية إيمي بيرمان جاكسون قد قررت في فبراير الماضي وقف القضية لمدة 60 يومًا، بناءً على طلب من كلا الجانبين. أوضح الطرفان للمحكمة أن تشكيل فريق عمل جديد تابع لهيئة الأوراق المالية والبورصات ومخصص لقضايا العملات الرقمية، بقيادة المفوضة هيستر بيرس، قد “يؤثر ويسهل” حل النزاع القضائي القائم. كان هذا القرار بتعليق المواعيد النهائية لعمليات الكشف وجمع الأدلة (Discovery) بينما يقوم فريق العمل بمراجعة ما إذا كانت القواعد الحالية للأوراق المالية تنطبق بالفعل على منصات الأصول الرقمية، مما يفتح الباب أمام إمكانية إعادة تقييم موقف الهيئة من القضية.

تجدر الإشارة إلى أن هذه المراجعة تمت في الوقت الذي استمرت فيه باينانس في التعاون مع أمر موافقة سابق. يتطلب هذا الأمر من باينانس زيادة الشفافية فيما يتعلق بالضوابط الرقابية وفصل أصول العملاء الأمريكيين، لضمان حماية أفضل للأموال المودعة من قبل المستخدمين في الولايات المتحدة. يمثل هذا التعاون جانباً مهماً من العلاقة المعقدة بين المنصة والجهات التنظيمية خلال الفترة الماضية.

لم يتأخر رد الفعل من جانب باينانس. وصفت الشركة القرار بأنه “فوز كبير للعملات الرقمية” في بيان نشرته عبر منصة X (تويتر سابقاً). أضافت باينانس في بيانها: “قضية هيئة الأوراق المالية والبورصات ضدنا تم إسقاطها. نشكر الرئيس أتكنز وفريق ترامب على الضغط ضد التنظيم من خلال الإنفاذ. الابتكار الأمريكي عاد إلى مساره الصحيح – وهذا مجرد البداية”. يعكس هذا البيان وجهة نظر باينانس بأن القضية كانت جزءاً من نهج تنظيمي مفرط العدوانية وأن إسقاطها يزيل عائقاً أمام التطور في قطاع العملات الرقمية في الولايات المتحدة.

تفاصيل طلب إسقاط الدعوى القضائية

وفقاً للإيداع المقدم للمحكمة، فإن هيئة الأوراق المالية والبورصات “بموجب هذا تسقط” جميع أسباب الدعوى المرفوعة ضد كل متهم في القضية. هذا الإعلان واضح ومباشر، ويشير إلى أن الهيئة لم تعد تسعى لمتابعة الادعاءات التي قدمتها في شكواها الأصلية ضد باينانس وتشانغ بنغ تشاو.

من النقاط اللافتة في الإشعار هي عدم وجود أي تسوية مالية مذكورة في الوثيقة. كما أن المستند لم يحدد ما إذا كان الإسقاط “مع أو بدون تحيز” (with or without prejudice). في السياق القانوني الأمريكي، يعني الإسقاط “مع تحيز” أنه لا يمكن إعادة رفع نفس الدعوى مرة أخرى، بينما يعني الإسقاط “بدون تحيز” أنه يمكن للهيئة إعادة رفع الدعوى في المستقبل بناءً على نفس الأسباب. عدم وجود هذا التحديد يترك بعض الغموض القانوني بشأن ما إذا كانت الأبواب مغلقة تماماً أمام الهيئة لمتابعة نفس الادعاءات مستقبلاً.

نظراً لأن المدعى عليهم (باينانس وتشانغ بنغ تشاو والشركات المرتبطة) لم يقدموا دعاوى مضادة ضد الهيئة، يحق للوكالة بموجب القاعدة الفيدرالية 41(a)(1)(A)(i) إسقاط الدعوى من جانب واحد. هذا يعني أن الهيئة لديها السلطة القانونية لإنهاء القضية دون الحاجة إلى موافقة المدعى عليهم أو أمر محكمة صريح، طالما لم يتم الرد على الشكوى بدعاوى مضادة. بمجرد قيام كاتب المحكمة بمعالجة الإشعار، من المتوقع أن يتم إنهاء الأمر بشكل رسمي بتوقيع القاضية جاكسون، مما يضع حداً نهائياً لهذه المرحلة من النزاع.

مستقبل باينانس في الولايات المتحدة والتداعيات

بينما تسقط هيئة الأوراق المالية والبورصات هذه القضية المدنية ضد باينانس القابضة وتشانغ بنغ تشاو، تظل شركة باينانس الولايات المتحدة (Binance.US) خاضعة لأمر الموافقة الساري. يفرض هذا الأمر على Binance.US تقديم تقارير امتثال ربع سنوية وإجراء عمليات تدقيق من طرف ثالث للمحافظ التي تحتفظ بأصول العملاء. هذا يضمن استمرار الرقابة على عمليات Binance.US ويؤكد على التزامها بالمتطلبات التنظيمية، حتى في ظل إسقاط القضية الأوسع نطاقاً.

إذا قررت هيئة الأوراق المالية والبورصات في المستقبل اتخاذ إجراءات إنفاذ جديدة ضد باينانس أو كياناتها المرتبطة، فسيتطلب ذلك تقديم شكوى جديدة تماماً. هذا يعني أن إسقاط الدعوى الحالية لا يمنع الهيئة من التحقيق في أو رفع قضايا جديدة بناءً على وقائع أو انتهاكات مختلفة أو مستجدة، لكنه ينهي رسمياً المعركة القانونية المحددة التي بدأت في يونيو 2023.

من المتوقع أن تغلق المحكمة السجل الخاص بالقضية عند تلقيها إشعار الإسقاط الرسمي. بهذا، تُختتم رسمياً المعركة القانونية التي استمرت لمدة عامين تحت عنوان “هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد باينانس القابضة المحدودة، وBAM Trading Services Inc.، وتشانغ بنغ تشاو”.

خلفية الشكوى الأصلية وهدفها

كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات قد رفعت الدعوى القضائية الأصلية في يونيو 2023. ادعى المحققون في الهيئة أن باينانس وباينانس الولايات المتحدة (Binance.US) كانتا تعملان كبورصات أوراق مالية غير مسجلة، وسماسرة-تجار (broker-dealers)، ووكالات مقاصة (clearing agencies)، في انتهاك للقوانين الفيدرالية للأوراق المالية. كانت الشكوى تسعى إلى تطبيق القوانين على أنشطة باينانس التي تعتبرها الهيئة تقع ضمن اختصاصها.

تضمنت الشكوى قائمة مفصلة بالادعاءات ضد المنصة ومؤسسها. زعمت الهيئة أن المنصة ضخمت أحجام التداول من خلال ما يعرف بـ “تداول الغسل” (wash trades)، وهو شكل من أشكال التلاعب بالسوق حيث يقوم شخص ببيع وشراء نفس الأصل لخلق مظهر من النشاط التداولي دون تغيير الملكية الفعلية. كما ادعت الهيئة أنه تم تحويل أصول العملاء إلى شركات تابعة لصناعة السوق يسيطر عليها تشاو، مما يثير مخاوف بشأن اختلاط أموال العملاء وسوء استخدامها. بالإضافة إلى ذلك، زعمت الشكوى أن باينانس ضللت المستثمرين بشأن فعالية أنظمة المراقبة المصممة لردع التلاعب بالسوق على منصتها.

من خلال هذه الشكوى، سعت هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى تحقيق عدة أهداف قانونية. طلبت الهيئة إصدار أوامر قضائية تمنع المدعى عليهم من مواصلة الأنشطة التي تعتبرها غير قانونية. كما طالبت باسترداد الأرباح التي حصلت عليها المنصة من الأنشطة التي تعتبرها غير قانونية (“disgorgement”). أخيراً، سعت الهيئة لفرض غرامات مدنية كعقاب على الانتهاكات المزعومة للقوانين.

دفاع باينانس والقضايا الموازية

من جانبها، نفت باينانس ارتكاب أي مخالفات. تمحور دفاعها حول نقطتين رئيسيتين: الأولى، أن قائمة الأصول الرقمية المتاحة على منصتها لا تشكل أوراقاً مالية بموجب “اختبار هاوي” (Howey test)، وهو معيار قانوني يستخدم في الولايات المتحدة لتحديد ما إذا كانت معاملة معينة تعتبر “عقداً استثمارياً” وبالتالي تخضع لقوانين الأوراق المالية. والثانية، أن عملياتها العالمية تقع خارج نطاق ولاية هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وبالتالي لا تخضع للقوانين التي تسعى الهيئة لتطبيقها.

تجدر الإشارة إلى أن هذه الدعوى المدنية كانت تسير بالتوازي مع تحقيقات جنائية منفصلة أجرتها وزارة العدل الأمريكية ضد باينانس وتشانغ بنغ تشاو. اختتمت هذه التحقيقات الجنائية في نوفمبر 2024 باتفاق تسوية ضخم. اعترفت باينانس بالذنب في انتهاكات لقانون السرية المصرفية (Bank Secrecy Act) ووافقت على دفع غرامة قدرها 4.3 مليار دولار أمريكي. كانت هذه التسوية الجنائية، التي ركزت على قضايا مكافحة غسيل الأموال والامتثال، مختلفة عن الدعوى المدنية التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصات والتي ركزت على ما إذا كانت الأصول الرقمية المدرجة على المنصة تعتبر أوراقاً مالية وما إذا كانت المنصة تعمل بشكل غير قانوني كبورصة غير مسجلة.

علاوة على ذلك، فقد تم الحكم على تشانغ بنغ تشاو بالسجن لمدة أربعة أشهر كجزء من التسوية مع وزارة العدل. وقد قضى تشاو هذه المدة وأكمل عقوبته في سبتمبر 2024، قبل أن يتم إسقاط الدعوى المدنية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات. هذا يوضح أن تشاو واجه بالفعل عواقب قانونية كبيرة نتيجة للقضايا الأخرى، مما قد يكون قد أثر بطريقة ما على ديناميكيات القضية المدنية المتبقية.

الخلاصة

يمثل قرار هيئة الأوراق المالية والبورصات بطلب إسقاط الدعوى ضد باينانس وتشانغ بنغ تشاو منعطفاً هاماً في المعركة التنظيمية المستمرة حول العملات الرقمية في الولايات المتحدة. في حين أن الأسباب الدقيقة وراء قرار الهيئة النهائي قد لا تكون واضحة بالكامل في الإيداع الأولي، فإن النتيجة هي إنهاء لواحدة من أبرز الدعاوى القضائية التي استهدفت قطاع العملات الرقمية. لا يزال المشهد التنظيمي للعملات الرقمية في الولايات المتحدة يتطور، وقد لا يضع إسقاط هذه الدعوى نهاية للتحديات القانونية التي تواجه منصات العملات الرقمية، لكنه بالتأكيد يغير مسار الأحداث بشكل كبير بالنسبة لباينانس ومؤسسها.

“`