“`html

فيزا وتشيين لينك ينجحان في تبادل عملات رقمية للبنوك المركزية وعملات مستقرة بين هونج كونج وأستراليا

في خطوة مهمة نحو مستقبل التمويل الرقمي العالمي، أعلنت شركتا فيزا (Visa) وتشيين لينك (Chainlink) عن إنجازهما بنجاح مرحلة رئيسية ضمن برنامج هونج كونج النقدي إي-إتش كيه دي بلس (e-HKD+) التجريبي، والذي تنفذه سلطة النقد في هونج كونج (HKMA). تمكنت الشركتان من اختبار معاملة مالية عبر الحدود باستخدام تكنولوجيا البلوك تشين، شملت تبادل عملات رقمية للبنوك المركزية (CBDC) وعملات مستقرة (stablecoins) بين هونج كونج وأستراليا.

يُعد هذا الاختبار، الذي تم بالتعاون مع شركاء استراتيجيين مثل بنك إيه إن زد (ANZ)، تشاينا إيه إم سي (ChinaAMC)، وفيديليتي إنترناشونال (Fidelity International)، من بين أولى المحاكاة الواقعية لاستخدام “الأموال المبرمجة” (programmable money) في الاستثمارات عبر الحدود في الأصول المرمزة (tokenized assets). تُظهر هذه المحاكاة الإمكانيات الهائلة للتكنولوجيا اللامركزية في تبسيط وتسهيل العمليات المالية المعقدة.

آلية العمل: ربط الشبكات وتمكين التبادل

لتحقيق هذا الهدف، استخدمت فيزا وتشيين لينك بروتوكول تشيين لينك للتشغيل البيني عبر السلاسل (CCIP – Cross-Chain Interoperability Protocol). هذا البروتوكول المتقدم لعب دورًا حاسمًا في ربط شبكة البلوك تشين الخاصة ببنك إيه إن زد، والمعروفة باسم داس تشين (DASChain)، بشبكة الإيثيريوم العامة الاختبارية (Ethereum public testnet). هذا الارتباط ضروري لتمكين التفاعل الآمن والموثوق بين الشبكات المختلفة.

تمثلت المعاملة في قيام مستثمر أسترالي بتبديل عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأسترالي (A$DC)، صادرة عن بنك إيه إن زد، مقابل عملة هونج كونج الرقمية (e-HKD). بعد ذلك، استخدم المستثمر عملة هونج كونج الرقمية التي حصل عليها لشراء حصص في صندوق سوق مال (Money Market Fund – MMF) تم ترميزه (tokenized) وتقديمه من قبل مديري الأصول في هونج كونج، وهما تشاينا إيه إم سي وفيديليتي إنترناشونال.

أحد أبرز النتائج لهذا الاختبار هو تحقيق التسوية شبه الفورية للمعاملة بأكملها. كان تصميم العملية يهدف بشكل أساسي إلى القضاء على المخاطر التقليدية المرتبطة بالتأخير في المعاملات المالية عبر الحدود، والتي يمكن أن تستغرق أيامًا في الأنظمة التقليدية.

تسهيل الوصول إلى الأموال والاستثمارات

في صميم هذه العملية، عملت منصة فيزا للأصول المرمزة (VTAP – Visa’s Tokenized Asset Platform) على تمكين إنشاء وتحريك الأموال الرقمية بشكل سلس. وفي الوقت نفسه، نسق بروتوكول تشيين لينك للتشغيل البيني (CCIP) العقود الذكية اللازمة لضمان عمليات التسوية من نوع “الدفع مقابل الدفع” (Payment-versus-Payment – PvP) و”التسليم مقابل الدفع” (Delivery-versus-Payment – DvP)، وهي آليات حاسمة لضمان عدم وقوع أي طرف في المعاملة دون الحصول على ما يخصه.

لم يقتصر نطاق هذا الاختبار على تبادل العملات والاستثمار فحسب، بل شمل أيضًا التحقق من الهوية على السلسلة باستخدام خدمات الامتثال التي تقدمها تشيين لينك. كما تم اختبار إصدار الرموز المميزة باستخدام معيارين شائعين في عالم البلوك تشين: إي آر سي-20 (ERC-20) وإي آر سي-3643 (ERC-3643). هدفت هذه الخطوة إلى تقييم مدى توافق هذه التقنيات مع الأطر التنظيمية القائمة والميزات الأمنية التي توفرها.

تُظهر هذه المحاكاة بوضوح كيف يمكن للمستثمرين في دول مثل أستراليا استخدام إما عملة رقمية صادرة عن بنك مركزي أو عملة مستقرة للاستثمار مباشرة في الصناديق ومحافظ الاستثمار الموجودة في هونج كونج. من خلال القضاء على الحاجة إلى الوسطاء المتعددين الذين تشملهم العمليات التقليدية، يمكن تقليل أوقات الانتظار بشكل جذري، وزيادة الشفافية في جميع مراحل المعاملة.

في الأنظمة التقليدية، يمكن أن تستغرق عمليات الاشتراك في الصناديق وتسويتها يومين إلى ثلاثة أيام. باستخدام تقنية البلوك تشين والأموال المبرمجة، يمكن أن تتم العملية برمتها في غضون ثوانٍ معدودة، وعلى مدار الساعة، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والأعياد. هذه المرونة والسرعة تغير قواعد اللعبة في مجال الاستثمار عبر الحدود.

إرساء الأسس للتمويل الرقمي القابل للتطوير

مع التوقعات التي تشير إلى أن أسواق الأصول المرمزة ستتجاوز قيمتها 2 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2030، يعكس البرنامج التجريبي لسلطة النقد في هونج كونج توجهاً عالمياً متزايداً نحو تحديث أسواق رأس المال من خلال البنية التحتية الرقمية. تُعد مبادرة إي-إتش كيه دي بلس توسعة للمراحل السابقة، لتشمل ودائع بنكية مرمزة ومدفوعات مبرمجة عبر شبكات البلوك تشين العامة والمصرح بها على حد سواء.

أكدت شركتا فيديليتي وتشاينا إيه إم سي، اللتان أصدرتا صناديق مرمزة في مبادرات سابقة، على الكيفية التي يمكن بها للأموال الرقمية المبرمجة تحسين عملية إصدار الصناديق، وتقليل الاحتكاك التشغيلي، والوصول إلى قاعدة أوسع من المستثمرين. يتيح الترميز والإمكانيات البرمجية أتمتة العديد من العمليات اليدوية المعقدة، مما يقلل التكاليف ويحسن الكفاءة.

إن مشاركة بنك إيه إن زد، بما في ذلك عملته المستقرة A$DC ودوره في تحويلات العملات الأجنبية، يوضح كذلك كيف تقوم البنوك التقليدية بدمج الأصول الرقمية في عمليات التمويل عبر الحدود. لم يعد الحديث عن الأصول الرقمية محصوراً بالشركات الناشئة في مجال التشفير، بل أصبح جزءاً لا يتجزأ من استراتيجيات المؤسسات المالية الكبرى.

سينتقل البرنامج التجريبي الآن إلى مرحلته التالية، والتي ستشمل اختبار المعاملات من البداية إلى النهاية وتقييم الأداء بناءً على معايير الامتثال، السرعة، والتشغيل البيني. من المتوقع أن تساهم نتائج هذا البرنامج بشكل كبير في تشكيل الأطر التنظيمية وتحديد المعايير المستقبلية لاستخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية والعملات المستقرة في الأسواق المالية العالمية.

تمثل هذه الخطوة علامة فارقة في تطور النظام المالي العالمي. إن التعاون بين عمالقة المدفوعات مثل فيزا، ورواد تكنولوجيا البلوك تشين مثل تشيين لينك، والمؤسسات المالية التقليدية، والهيئات التنظيمية، يُظهر الالتزام المشترك باستكشاف إمكانيات الأموال الرقمية والأصول المرمزة. النجاح في هذا الاختبار التجريبي يفتح الباب واسعاً أمام تطبيقات مستقبلية قد تحدث ثورة في طريقة تحويل الأموال، الاستثمار، وإدارة الأصول على نطاق عالمي.

يُبرز هذا المشروع أيضاً أهمية التعاون بين القطاعين العام والخاص في تطوير البنية التحتية المالية للمستقبل. إن الشراكة بين سلطة النقد في هونج كونج (جهة تنظيمية)، وفيزا (شركة مدفوعات عالمية)، وتشيين لينك (مزود تكنولوجيا بلوك تشين)، وبنوك ومديري أصول (مؤسسات مالية تقليدية)، هي نموذج لكيفية الجمع بين الخبرات المتنوعة لتحقيق تقدم تكنولوجي وتنظيمي في آن واحد.

علاوة على ذلك، فإن استخدام بروتوكول تشيين لينك للتشغيل البيني (CCIP) يؤكد على الحاجة المتزايدة للقدرة على التواصل بين مختلف شبكات البلوك تشين. في عالم يتجه نحو تعدد السلاسل، يصبح التشغيل البيني أمراً حيوياً لضمان تدفق سلس وفعال للأصول والمعلومات عبر هذه الشبكات المتباينة.

يمكن النظر إلى هذا الاختبار كخطوة أولى نحو بناء “الويب 3 المالي” (Financial Web3)، حيث تكون الأصول والمدفوعات رقمية ومبرمجة بشكل أساسي. يتيح هذا التحول ابتكارات غير مسبوقة في المنتجات والخدمات المالية، من التمويل اللامركزي (DeFi) إلى تمويل التجارة المحسن وتسهيل المعاملات عبر الحدود للمشاريع الصغيرة والمتوسطة.

في الختام، يُعد إنجاز فيزا وتشيين لينك في هذا البرنامج التجريبي دليلاً قوياً على الجدوى التقنية والإمكانيات العملية لاستخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية والعملات المستقرة والأصول المرمزة في تبسيط المعاملات المالية الدولية المعقدة. مع استمرار تطور هذه التقنيات واستكشاف تطبيقاتها، يمكننا توقع رؤية تحول كبير في كيفية عمل الأسواق المالية العالمية في السنوات القادمة.

“`